บทความที่ตัดตอนมา http://bbs.51touch.com/
TechNiche: มีแนวโน้มว่าจะสัมผัสในเซลล์
กลายเป็นจริงในปี 2555
ใน TechNiche ฉบับนี้ เรามาดู 1) การค้นพบล่าสุดจาก
การตรวจสอบช่อง 2) การอัปเดตรายได้จากห่วงโซ่อุปทานของโทรศัพท์มือถือ/แท็บเล็ต
3) การอัปเดตตลาดพีซีจากการตรวจสอบช่องล่าสุดของเรา เรา
เชื่อว่าจอแสดงผลแบบสัมผัสในเซลล์อาจเริ่มการผลิตจำนวนมากโดย
กลางปี 2555เวลาดูจะเป็นเรื่องบังเอิญในวงกว้าง
คาดว่า iPhone 5 จะเปิดตัวในครึ่งปีหลังTPK อาจเสี่ยงต่อการสูญเสียคำสั่งซื้อ
เร็วกว่าที่คาดการตรวจสอบช่องของเรายังระบุ a
iPhone 4s ดีเกินคาด แต่ขาย iPad 2 ที่อ่อนแอกว่า-
ผ่านหลังวันหยุดสุดสัปดาห์วันขอบคุณพระเจ้า4Q
การจัดส่งโน้ตบุ๊กอ่อนแอกว่าที่คาด ไม่ใช่เพราะ
ปัญหาการขาดแคลน HDD แต่เนื่องจากอุปสงค์ที่ลดลงHDD
ปัญหาการขาดแคลนกำลังส่งผลกระทบอย่างมากต่อเมนบอร์ด DIY
ตลาดเพราะผู้เล่นรายเล็กไม่มีอำนาจต่อรอง
เพื่อรับ HDD หรือต้องจ่ายเบี้ยประกัน 2-3 เท่า
เพื่อนำมาลงช่อง
» หน้าจอสัมผัสในเซลล์ทำให้ TPK ตกอยู่ในความเสี่ยง
เราเชื่อว่าการผลิตจำนวนมากของเทคโนโลยีในเซลล์อาจเริ่มเร็วกว่า
คาดว่าในช่วงกลางปี 2555สิทธิบัตรของ Apple บนหน้าจอสัมผัสในตัวคือ
เผยแพร่ในเดือนสิงหาคม 2554 (ดูภาคผนวก) และบริษัทอาจ
เอาท์ซอร์สเทคโนโลยีเพื่อแสดงผู้ผลิตเพื่อทำผลิตภัณฑ์ในฐานะที่เป็น
ส่งผลให้ TPK มีความเสี่ยงที่จะสูญเสียคำสั่งซื้อในครึ่งปีหลังเพิ่มขึ้น
» iPhone 4s ที่ดีเกินคาดและ iPad2 . ที่อ่อนแอกว่า
ช่องของเราตรวจสอบหลังจากวันหยุดสุดสัปดาห์วันขอบคุณพระเจ้าระบุว่า
การขายผ่าน iPhone 4s ดูเหมือนจะดีกว่าที่คาดไว้ ในขณะที่ iPad 2
อ่อนแอกว่า
» PC Update: การตัดโน้ตบุ๊ก 4Q54 และเมนบอร์ด
การจัดส่ง
ผลกระทบของปัญหาการขาดแคลน HDD ดูเหมือนจะเด่นชัดมากขึ้นใน
ตลาดเมนบอร์ด DIY เนื่องจากผู้เล่นรายเล็กมีการต่อรองน้อยลง
พลังงานที่จะได้รับอุปทาน HDDเรากำลังตัดเมนบอร์ดไต้หวันของเรา
คาดการณ์การจัดส่งเป็น -19% QoQ จาก -11% ในไตรมาส 4/59เรายัง
ลดการจัดส่งโน้ตบุ๊ก 4Q ของเราเป็น -4% QoQ จากไตรมาสที่คงที่
ความต้องการที่อ่อนแอ
» บริษัทส่วนใหญ่ภายใต้ความคุ้มครองของเราในไต้หวันคือทั้ง
ขาดหายไปหรือต่ำสุดของคำแนะนำสำหรับไตรมาสที่ 4 ยกเว้น
Wistron และ Flexium
การจัดส่งโน้ตบุ๊ก Wistron คาดว่าจะเติบโต 6% QoQ ในไตรมาส 4/54
เอาชนะคำแนะนำของการเติบโต 0-5%รายได้ 4Q54 ของ Flexium อยู่ในขณะนี้
กำลังติดตามเพื่อเข้าถึงมากกว่า 20% QoQ เอาชนะคำแนะนำของแฟลต
หนึ่งในสี่.
1. ตรวจสอบช่องล่าสุด
เทคโนโลยี In-cell Touch สำหรับ iPhone 5?
การตรวจสอบช่องสัญญาณของเราระบุว่า Apple พยายามอย่างมากที่จะสัมผัสในเซลล์เทคโนโลยีแผงให้กลายเป็นจริงการผลิตจำนวนมากของหน้าจอสัมผัส TFT-LCD . ในเซลล์การแสดงอาจมาเร็วเท่ากลางปี 2555 และดูเหมือนว่าเวลาจะตรงกันกับiPhone รุ่นต่อไป (คาดว่าเป็น iPhone 5 อย่างกว้างขวาง) จะเปิดตัวในครึ่งปีหลัง
คล้ายกับความร่วมมือระหว่าง Apple กับ TPK บนแผงสัมผัสรุ่นแรก สิทธิบัตรของเทคโนโลยีสัมผัสในเซลล์ที่กำลังจะมีขึ้นอาจเป็นของ Apple (ดูภาคผนวก)เราเชื่อว่า Apple สามารถให้ใบอนุญาตแก่บริษัทจอภาพต่างๆ เพื่อดำเนินการผลิตให้แอปเปิล.ดังนั้นความเสี่ยงของการสูญเสียคำสั่งซื้อที่ TPK ในครึ่งปีหลังจึงเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อการผลิตจำนวนมากของ TFT-LCD แบบสัมผัสในเซลล์พร้อมใช้งาน
ตามที่เราเน้นในรายงานการเริ่มต้นของเราลงวันที่ 23 พฤศจิกายน 2554 TPK อาจกลายเป็นบริษัท 'เคลือบ' สำหรับแผงสัมผัสเนื่องจากจอแสดงผล TFT-LCD แบบสัมผัสในเซลล์ยังคงต้องเคลือบด้วยกระจกปิดเพื่อให้แน่ใจว่าทั้งโมดูลทำงานได้อย่างถูกต้องแต่ตลาดที่มีอยู่ทั้งหมดจะลดลงอย่างมากสำหรับ TPKแทนที่จะทำการเคลือบสองชั้นบวกกับเซ็นเซอร์สัมผัส (50% ขึ้นไปเซ็นเซอร์สัมผัสของ TPK ได้รับการว่าจ้างจากภายนอก) TPK สามารถเคลือบชั้นเดียวเท่านั้นเมื่อจอสัมผัสในเซลล์ถูกเพิ่มความเร็วเต็มที่เราประมาณการว่ากำไรขั้นต้นที่มีอยู่ทั้งหมดจากโมดูลจอแสดงผลแบบสัมผัสในเซลล์แบบเคลือบจะลดลงประมาณสองในสามเป็นผลลัพธ์.
เราคาดว่าเทคโนโลยีในเซลล์จะถูกใช้สำหรับการแสดงผลในสมาร์ทโฟนในขั้นต้นเท่านั้นอาจต้องใช้เวลาอย่างน้อยอีกหนึ่งปีหรือสองปีก่อนที่จะดำเนินการได้จอแสดงผลขนาดแท็บเล็ตที่ให้ผลตอบแทนที่ยอมรับได้ในมุมมองของเรา
รูปที่ 1. เทคโนโลยีในเซลล์เทียบกับเทคโนโลยีแผงสัมผัสประเภทอื่นๆ
iPhone 4s ดูเหมือนจะดีเกินคาด แต่ iPad 2 นั้นอ่อนแอ
การตรวจสอบช่องทางของเราระบุว่ายอดขาย iPhone 4s ดีกว่าที่คาดไว้ แต่ iPad2 อาจอ่อนค่ากว่าที่คาดไว้หลังจากวันหยุดสุดสัปดาห์วันขอบคุณพระเจ้าดิจุดอ่อนของ iPad 2 อาจเป็นเพราะการแข่งขันด้านราคาที่แข็งแกร่งจาก Kindle Fire เช่นกันผู้ผลิตแท็บเล็ตรายอื่นลดราคาเพื่อล้างสินค้าคงคลังสิ่งนี้มีความหมายเชิงลบบน Simplo (เนื่องจากการเปิดรับและความอ่อนแอของ iPad 2 ในโน้ตบุ๊ก)พวกเราเชื่อว่าที่ Simplo น่าจะเข้ามาต่ำสุดของคำแนะนำ 4/54 หรืออาจจะพลาดคำแนะนำเล็กน้อยหากการรวมบัญชีในเดือนธ.ค.นั้นมีมูลค่าประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ไต้หวันจะอยู่ที่จุดต่ำสุดของคำแนะนำรายได้ไตรมาส 4 ที่ 13 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน
ราคา HDD ที่สูงทำให้ลูกค้าเปลี่ยนไปในตลาด DIY PC
ราคา HDD ในช่องเพิ่มขึ้น 2-3 เท่าตั้งแต่น้ำท่วมไทยในเดือนตุลาคมและ PCผู้ผลิตได้ขึ้นราคาสำหรับพีซีบางเครื่องจากความต้องการ HDD ประมาณ 170 ล้านเครื่องในไตรมาส 4/54 ทั้ง Seagate และ Western Digital กล่าวว่าจะรองรับเกือบ 120 ล้านเราคาดว่าความต้องการพีซีจะอยู่ที่ 90 ล้าน+ ในไตรมาส 4/54 ดังนั้นแบรนด์พีซีชั้นนำส่วนใหญ่จะมี HDD ที่รองรับพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดคือผู้เล่นรายเล็กในช่อง (สำหรับตลาด DIY และตลาดสำรองข้อมูล) เช่นเดียวกับในตลาดอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค (เช่น HDD สำหรับกล้องวิดีโอหรือการบันทึกทีวี)
รูปที่ 2. ราคาและเลขที่ของผู้ขาย Seagate Barracuda 1TB Internal Hard Drive
การตรวจสอบล่าสุดของเราระบุว่าราคา HDD ที่เพิ่มขึ้นทำให้อุปสงค์ชะลอตัวลงเดสก์ท็อปพีซีในตลาด DIYเนื่องจากคนส่วนใหญ่ที่เข้าร่วมตลาด DIY เป็นผู้วางระบบและ 'ผู้เชี่ยวชาญ' เกี่ยวกับพีซี เราเชื่อว่าหลายคนเลือกที่จะรอมากกว่าที่จะจ่ายราคาสูงสำหรับ HDDเราสังเกตว่าตลาดเมนบอร์ดในไต้หวัน (ส่วนใหญ่สำหรับตลาด DIY) ชะลอตัวลงอย่างมากเป็นผลให้หลังน้ำท่วมเมืองไทยเดือนต.ค.การจัดส่งมาเธอร์บอร์ดของไต้หวันลดลง 20% MoM ในเดือนเดียวกัน ลึกกว่าที่ 15%MoM ลดลงในเดือนตุลาคม 2010 ในเดือนพฤศจิกายน เราคาดว่าการจัดส่งมาเธอร์บอร์ดจะเติบโตขึ้นเท่านั้นเพิ่มขึ้น 4% MoM ซึ่งต่ำกว่าการเติบโต MoM 10% ในเดือนเดียวกันของปีที่แล้ว
ผู้ผลิตเมนบอร์ดรายหนึ่งเชื่อว่าราคา HDD ในช่องทางอาจลดลงในช่วงปลายปีธันวาคมและต้นเดือนธันวาคม 2555 เนื่องจากมีผู้ค้าตุนและทำเงินได้ดีเกินไปจาก 'ภัยพิบัติ' นี้
เนื่องจากอุปทานมีการปรับปรุง (อิงจากการอัพเดทล่าสุดจาก Seagate และ Western Digital)และความต้องการลดลงเนื่องจากราคา HDD ที่สูงขึ้นและช่วงโลว์ซีซั่นใน 1Q55 เราเชื่อว่าที่เราเห็นที่เลวร้ายที่สุดในแง่ของการขาดแคลน HDD ในตลาดพีซีในเดือนธันวาคม 2011 เราผ่านช่วงพีคของพีซีบิวด์ในเดือนตุลาคมแล้วภายใต้สถานการณ์ปกติอัตราการวิ่งในเดือนที่ต่ำใน 1Q คือ 30% + ต่ำกว่าเดือนสูงสุดใน 4Qเนื่องจากมีเพียง 25-30% ของทั่วโลกอุปทาน HDD ได้รับผลกระทบจากอุทกภัยในไทย เราอาจเข้าถึงอุปสงค์-อุปทานระยะสั้นได้ยอดคงเหลือสำหรับตลาดพีซีในช่วงปลายเดือนมกราคมหรือกุมภาพันธ์หากผู้ค้า HDD ยังไม่ขายของพวกเขาหุ้นในมือในเดือนธันวาคมหรือมกราคมก่อนปีใหม่ทางจันทรคติเป็นไปได้มากที่พวกเขาจะขายต่อในราคาที่ถูกกว่า เพราะต่อจากนี้อุปทานของ HDD จะดีขึ้นเท่านั้นเป็นต้นไป แม้ว่าตลาดที่ไม่ใช่พีซีอาจขาดแคลนได้ยาวนานขึ้นก็ตาม
2. อัปเดตรายได้ซัพพลายเชนของเครื่องโทรศัพท์/แท็บเล็ต
รูปที่ 3 ส่วนประกอบเครื่องโทรศัพท์และโทรศัพท์: รายได้รายเดือนและรายไตรมาส
HTC– ยอดขายเดือนพฤศจิกายนลดลงอย่างมาก (รายงานที่ -30% MoM) โดยตลาดหลังบริษัทปรับลดคำแนะนำไตรมาส 4/54 เมื่อวันที่ 23 พฤศจิกายน 2554 ธันวาคมยอดขายต้องลดลงน้อยกว่า 6% MoM เพื่อให้เป็นไปตามแนวทางรายได้ที่ทรงตัวการเติบโตของรายได้ YoY (เช่น ~ NT$104bn)
ตัวจับ– รายได้ MoM ลดลง 19% ในเดือนพฤศจิกายนส่วนใหญ่สอดคล้องกับตลาดความคาดหวังบริษัทยังไม่สามารถระบุวันที่เมื่อโรงงานในซูโจวสามารถดำเนินการผลิตต่อ แต่คาดว่าปัญหาจะได้รับการแก้ไขในเดือนธันวาคม4Q .ของเราคาดการณ์ยอดขายที่ 8.89 พันล้านดอลลาร์ไต้หวันไม่น่าจะสำเร็จเราเชื่อว่ายอดขายไตรมาส 4 เป็นไปได้ในช่วง NT$8.0bn ถึง NT$8.5bn.
เรียบง่าย– ยอดขายที่ไม่รวมในไตรมาสที่ 4 มีแนวโน้มว่าจะเข้ามาที่จุดต่ำสุดของคำแนะนำของNT$13.0-13.8bn.ขึ้นอยู่กับการจัดส่งในเดือนธันวาคม มันอาจจะพลาด 4Qคำแนะนำเล็กน้อยเราเชื่อว่าสาเหตุหลักมาจากความอ่อนแอในโน้ตบุ๊กและ iPad2
อาชีพเทค– บริษัท ยังไม่ได้ประกาศยอดขายเดือนพฤศจิกายน แต่เราคาดว่าจะเติบโต 3-5% MoMหากต้องการเข้าถึงระดับต่ำสุดของแนวทางรายได้ที่แก้ไขยอดขายเดือนธันวาคมอย่างน้อยต้องทรงตัว MoMอย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าบริษัทเป็นยังคงสามารถเติบโตที่ 7% MoM ในเดือนธันวาคม อันเนื่องมาจากผลกระทบของการโอนคำสั่งซื้อจากคู่แข่งชาวญี่ปุ่น (จากเหตุอุทกภัยในไทย)รายได้ 4Q54 ของเราประมาณการยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ลดลง 7.6% QoQ
เฟล็กเซียม– ยอดขายรวมเดือนพฤศจิกายนแข็งแกร่งเกินคาดที่ 9% MoMส่วนใหญ่เกิดจากการสั่งโอนจากคู่แข่งของญี่ปุ่น (อันเป็นผลมาจากน้ำท่วมเมืองไทย)โมเมนตัมของการโอนคำสั่งซื้อควรดำเนินต่อไปจนถึงเดือนธันวาคมดังนั้นตอนนี้เราคาดว่า 4Q54 จะเติบโต 25% QoQ ซึ่งดีกว่าคำแนะนำเดิมของa .มากทรงตัวและประมาณการเดิมของเราที่เติบโต 5% QoQ
TPK– บริษัท ได้ปรับปรุงยอดขายรายเดือน (ดูรูปที่ 3) เนื่องจากขึ้นอยู่กับวิธีการคำนวณแบบเก่าความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถนำไปสู่ความผันผวนอย่างมากของยอดขายรายเดือนใน TW$
การคำนวณก่อนหน้า:
ยอดขายรายเดือนในสกุลเงิน TW$ = (ยอดขายสะสมจากปีถึงเดือนปัจจุบันในหน่วยดอลลาร์สหรัฐ x อัตรา FX สิ้นเดือน) - (ปีต่อ-ยอดขายสะสมเดือนก่อนในสกุลเงิน TW$)
ระบุการคำนวณใหม่:
ยอดขายรายเดือนในสกุลเงิน TW$ = ยอดขายรายเดือนในหน่วยดอลลาร์สหรัฐ x อัตรา FX สิ้นเดือน
อาจเป็นการดีกว่าถ้าเปรียบเทียบรายได้รายเดือนในเงื่อนไข US$ ในความเห็นของเราสิ่งนี้สามารถทำให้เราภาพที่แท้จริงของกระแสธุรกิจ เนื่องจากธุรกิจทั้งหมดทำในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐTPK มีแนวโน้มเติบโตรายได้ (ในรูปของ US$) โดย
5-10% ตอนนี้เทียบกับคำแนะนำเดิมของการเติบโต 0-5% ซึ่งอยู่ในสอดคล้องกับประมาณการของเราที่จะเติบโต 8.5% QoQรายได้ในเดือนธันวาคมลดลง 35% MoM เป็นเป็นไปตามคำแนะนำที่แก้ไขแล้วต่ำสุดและ 26% MoM เพื่อให้เป็นไปตามการคาดการณ์ของเรา
รูปที่ 4 TPK ประกาศก่อนหน้านี้เทียบกับรายได้รวมรายเดือนที่ปรับปรุงใหม่
3. การอัปเดตตลาดพีซี
สมุดบันทึก
เราได้ปรับลดประมาณการการจัดส่งโน้ตบุ๊ก 4/54 ลงเหลือ 4% QoQ ซึ่งต่ำกว่าของเราการคาดการณ์ก่อนหน้าของไตรมาสที่คงที่และค่าเฉลี่ยในอดีต 5 ปีที่ +10% QoQ ส่วนใหญ่เนื่องจากจุดอ่อนของมาโครODM โน้ตบุ๊กดูเหมือนจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยจาก HDDปัญหาการขาดแคลนเมื่อเทียบกับผู้ผลิตเมนบอร์ดเพราะโน๊ตบุ๊ค ODM ได้รับการสนับสนุนโดยtopชื่อแบรนด์ระดับที่มีความสำคัญในการจัดหา HDDWistron ดูเหมือนจะได้รับผลกระทบจากความอ่อนแอน้อยลงความต้องการและปัญหาการขาดแคลน HDDเราเชื่อว่าเป็นเพราะความแข็งแกร่งของพีซีเชิงพาณิชย์ของ Lenovoด้วยเหตุนี้ Wistron จึงเป็น ODM สำหรับโน้ตบุ๊กเพียงรายเดียวที่น่าจะทำได้ดีกว่าคำแนะนำ 4Q54ดิเดิมบริษัทมีแนวโน้มเติบโต 0-5% QoQ สำหรับ 4Q54 และตอนนี้มีแนวโน้มเติบโต 6% QoQ
เราคาดว่าการจัดส่งโน้ตบุ๊กของไต้หวันจะลดลง 10% QoQ ในไตรมาส 1/55 น้อยกว่า 5 ปีค่าเฉลี่ยในอดีตลดลง 11% เนื่องจากอุปสงค์ที่ถูกกักไว้บางส่วนและอุปทาน HDDคลี่คลายความตึงตัวในไตรมาส 1/55
รูปที่ 5. การจัดส่งโน้ตบุ๊กของไต้หวัน (รายเดือน)
รูปที่ 6 การจัดส่งโน้ตบุ๊กของไต้หวัน (ไตรมาส)
Quanta (ลูกค้าหลัก: Apple, HP, Lenovo, Dell, Acer)
• การจัดส่งโน้ตบุ๊กเดือนพฤศจิกายนคาดว่าจะลดลง 15% MoM แย่กว่าของเราการคาดการณ์ก่อนหน้าของการลดลง 8% และฉันทามติของตลาดเราคิดว่าเป็นเพราะจุดอ่อนในโน้ตบุ๊กสำหรับผู้บริโภคของ HP (HP คิดเป็น 25-30% ของการจัดส่ง) มากกว่าผลกระทบจากการขาดแคลน HDDเราคาดว่าการจัดส่งในเดือนธันวาคมจะลดลงเหลือ 4.4 ล้านหน่วยตามรูปแบบฤดูกาลปกติการจัดส่งโน้ตบุ๊กเดือนตุลาคมมาถึงที่ 5.3m หน่วยดีกว่าประมาณการครั้งก่อนส่วนใหญ่เนื่องจากผลกระทบของการขาดแคลนปลอกโลหะจากCatcher (เนื่องจากการปิดโรงงานในซูโจว) ดูเหมือนจะน้อยกว่าเราในตอนแรกโดยประมาณ.
• การจัดส่งโน้ตบุ๊ก 4Q54 ตอนนี้คาดว่าจะลดลง 2% QoQ เมื่อเทียบกับครั้งก่อนของเราคาดขยายตัว 3% จากอุปสงค์ที่อ่อนแอกว่าคาดจากลูกค้าในพฤศจิกายนและธันวาคมเราคิดว่านี่เป็นเพราะจุดอ่อนใน HP เป็นหลักนี้แสดงว่าบริษัทจะพลาดแนวทางการจัดส่งโน้ตบุ๊กในปี 2554 จำนวน 57 ล้านเครื่อง 2% และประมาณการไตรมาส 4/54 ของไตรมาสที่ทรงตัว
• เราคาดว่าอุปสงค์จะยังคงซบเซาในเดือนมกราคม เนื่องจากมีวันทำการน้อยลงเนื่องจากวันตรุษจีน (วันที่ 23 มกราคม 2555) และคาดการณ์ว่าจะลดลง 16% MoMสำหรับ 1Q55 นั้นเราคาดว่าราคาจะลดลง 11% ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ลดลง 12% QoQ ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา
• นอกจากนี้เรายังคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของไตรมาส 4/54 จะต่ำกว่า 3Q54 ที่ 3.7% เนื่องจากมีการผสมผสานกันมากขึ้นของผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ในไตรมาส 4/54 ที่ทำให้เปอร์เซ็นต์ MVA ลดลงOPEX สู่การขายเปอร์เซ็นต์ในไตรมาส 4/54 คาดว่าจะลดลงเหลือ 2.0-2.2% จาก 2.5% ในไตรมาส 3/54นี่คือเป็นไปตามคาดของเราที่ 1.3% อัตรากำไรจากการดำเนินงานสำหรับไตรมาส 4/54
Compal (ลูกค้าหลัก: Acer, Lenovo, Dell)
• เราคงประมาณการการจัดส่งโน้ตบุ๊กในเดือนพฤศจิกายนที่ลดลง 6% MoM และธันวาคมของการลดลงอีก 3% MoM เนื่องจากความต้องการที่อ่อนแอ แต่ไม่ใช่ปัญหาการขาดแคลน HDD ตามบริษัท.การจัดส่งโน้ตบุ๊กในเดือนตุลาคมมีจำนวน 3.2 ล้านเครื่อง ซึ่งส่วนใหญ่สอดคล้องกับการคาดการณ์ของเรา
• ขณะนี้เราคาดการณ์ว่าไตรมาส 4/54 จะลดลง 9% QoQ ที่ต่ำสุดของการลดลง 5-10%และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ลดลง 7% เนื่องจากอ่อนตัวกว่าความต้องการที่คาดหวังจากลูกค้ารายสำคัญ
• การจัดส่งโน้ตบุ๊กมกราคมคาดว่าจะลดลง 21% MoM เนื่องจากตรุษจีนวันหยุดเราคาดว่าการจัดส่ง 1Q55 จะลดลง 8% QoQ ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีลดลง 4% เนื่องจากปัจจุบัน Acer เป็นลูกค้าที่อ่อนแอกว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาดิการลดลงคาดว่าจะรุนแรงกว่า ODM โน้ตบุ๊กอื่น ๆ เนื่องจากฐานที่ต่ำกว่าในไตรมาส 4/54
• บริษัทคงอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 4/54 ให้ทรงตัวเป็น 3Q54 ที่ 5.0%มันจะเท่านั้นเริ่มจัดส่ง ultrabook ในไตรมาส 1/55
Wistron (ลูกค้าหลัก: Dell, Lenovo, HP)
• การคาดการณ์การจัดส่งโน้ตบุ๊กเดือนพฤศจิกายนของเราตอนนี้ดีกว่าการคาดการณ์ครั้งก่อน 0.3 ล้านส่วนใหญ่เนื่องมาจากความต้องการพีซีเชิงพาณิชย์ของ Lenovo ที่ออกมาดีกว่าที่คาดไว้ในมุมมองของเราการจัดส่งในเดือนธันวาคมควรลดลงเหลือ 2.6 ล้านหน่วยเนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาลตุลาคมการจัดส่งเข้ามาที่ 3.1 ล้านหน่วย สูงกว่าที่เราคาดการณ์เล็กน้อยเนื่องจากแข็งแกร่งกว่า-ความต้องการที่คาดหวัง
• การจัดส่งโน้ตบุ๊ก 4Q54 ในขณะนี้คาดว่าจะเติบโต 6% QoQ ซึ่งสูงกว่าคำแนะนำของเติบโต 0-5% และคาดการณ์ก่อนหน้าของเราที่เติบโต 2% เนื่องจากแข็งแกร่งเกินคาดความต้องการจาก Lenovo ในมุมมองของเรา
• เราทราบว่า Wistron เป็น ODM เดียวที่คาดว่าจะสามารถเอาชนะคำแนะนำในการจัดส่งในไตรมาส 4/54 ได้และดูเหมือนว่าจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยจากการขาดแคลน HDDเราคิดว่าความแรงคือมาจาก Lenovo และโดยเฉพาะอย่างยิ่งพีซีเชิงพาณิชย์กำลังได้รับความสำคัญสูงกว่าใน HDDจัดหา.
• เราคาดว่าการจัดส่งโน้ตบุ๊กในเดือนมกราคมจะลดลงเหลือ 2.1 ล้านเครื่องเนื่องมาจากเทศกาลตรุษจีนวันหยุดนักขัตฤกษ์และ 1Q55 ลดลง 10% QoQ ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ลดลง 11%
• บริษัทยังคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรจากการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้นจาก 3Q54เนื่องจากทีวีมีความจุมากเกินไป ค่าเสื่อมราคา NT ดอลลาร์ และโน้ตบุ๊กที่ใหญ่ขึ้นตาชั่ง
• สำหรับปี 2555 คาดว่าจะมีเครื่องโน้ตบุ๊ก 33-35 ล้านเครื่อง (เติบโต 17% YoY) และแท็บเล็ต 3-4 ล้านเครื่อง(เทียบกับ 1 ล้านเครื่องที่บริษัทแนะนำในปี 2011) เนื่องจากมีลูกค้าแท็บเล็ตเพิ่มขึ้น
• เราคาดว่า Wistron จะจัดส่งโน้ตบุ๊ก 32.8 ล้านเครื่องในปี 2555 Wistron คาดว่าจะได้รับส่วนแบ่งจากลูกค้าปัจจุบันในอุปกรณ์พกพามากขึ้นในปี 2555
Inventec (ลูกค้าหลัก: HP, Toshiba)
• เราคาดว่าการจัดส่งโน้ตบุ๊กเดือนพฤศจิกายนจะลดลงเหลือ 1.3 ล้านเครื่องจาก 1.5 ล้านเครื่องในเดือนตุลาคมต่ำกว่าประมาณการก่อนหน้าของเราที่ 1.55 ล้านธันวาคมคาดว่าจะลดลงอีกเป็น 1.1 ล้านหน่วยเนื่องจากฤดูกาลเราเชื่อว่า HP มีส่วนทำให้จุดอ่อนส่วนใหญ่ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา
• การจัดส่งโน้ตบุ๊ก 4/54 ของเราขณะนี้คาดการณ์ไว้ที่ 10% QoQ ลดลง แย่กว่าเมื่อก่อนคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 5% เนื่องจากเรามองในแง่ดีเกินไปในความต้องการ HP ก่อนหน้านี้เมื่อ Inventec เอาชนะการคาดการณ์ของตลาดในเดือนกันยายน แต่ยอดขายได้ชะลอตัวลงตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา
• เดือนมกราคมคาดว่าจะลดลง 14% MoM และ 1Q55 ลดลง 14% QoQ สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี
Pegatron (ลูกค้าหลัก: Asus) รวมเน็ตบุ๊ก
• เรากำลังปรับปรุงจำนวนการจัดส่งโน้ตบุ๊กเดือนพฤศจิกายนเล็กน้อยจาก 1.25m เป็น 1.2m หน่วย aMoM ลดลง 17% สาเหตุหลักมาจากความอ่อนแอในเน็ตบุ๊กในขณะที่โน้ตบุ๊กปกติยังคงอยู่มั่นคง.การจัดส่งในเดือนธันวาคมคาดว่าจะลดลงเหลือ 1.1 ล้านหน่วยเนื่องจากฤดูกาลตุลาคมการจัดส่งเข้ามาที่ 1.45 ล้านหน่วย ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเรา
• การจัดส่งโน้ตบุ๊ก 4Q54 ของเราตอนนี้ลดลง 10% QoQ ซึ่งต่ำกว่าครั้งก่อนของเราคาดการณ์ว่าจะลดลง 7% สาเหตุหลักมาจากอุปสงค์ของเน็ตบุ๊กที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้
• บริษัทมีแนวโน้มลดลง 10-15% ในโน้ตบุ๊ก เน็ตบุ๊ก และแท็บเล็ตทั่วไปการจัดส่งพร้อมกันในไตรมาส 4/54 และหากเรารวมการจัดส่งแท็บเล็ต เราคาดว่าไตรมาส 4/54 จะลดลง12% QoQ ภายในคำแนะนำของบริษัท
• การจัดส่งโน้ตบุ๊กในเดือนมกราคมคาดว่าจะลดลง 14% MoM เป็น 0.95 ล้านเครื่องเนื่องจากวันหยุดตรุษจีน.เราคาดว่า 1Q55 จะลดลง 12% QoQ ดีกว่า 5 ปีค่าเฉลี่ยในอดีตลดลง 24% QoQ เนื่องจากลูกค้าโน้ตบุ๊กรายใหม่เพิ่มขึ้นจะช่วยให้รูปแบบรายไตรมาสมีเสถียรภาพในมุมมองของเรา
• เราคาดว่าการจัดส่งแท็บเล็ต 4/54 จะสูงถึง 0.61 ล้านหน่วย ลดลง 24% QoQ เนื่องจากหนึ่ง-ล่าช้าเป็นเดือน (ถึงธันวาคม) ในการเปิดตัว Transformer Prime
เมนบอร์ด
เราพบว่าปัญหาการขาดแคลน HDD มีผลกระทบต่อเมนบอร์ดมากกว่าโน้ตบุ๊ก และโดยเฉพาะในตลาด DIY มากกว่าตลาด ODM เนื่องจากตลาด DIY มีมากกว่ากระจัดกระจายกับผู้เล่นที่มีอำนาจต่อรองน้อยกว่าดังนั้นเราจึงกำลังทบทวนมาเธอร์บอร์ด 4/54 ประมาณการมาที่ 16.6 ล้าน (ลดลง 19% QoQ) จาก 18.2 ล้านหน่วย (ลดลง 11% QoQ)Elitegroup ส่วนใหญ่อยู่ในตลาด ODM ของเมนบอร์ด ดังนั้นจึงได้รับผลกระทบจาก HDD . น้อยกว่าขาดแคลนและคาดว่าจะลดลงน้อยที่สุดในไตรมาส 4/54Gigabyte ซึ่งเน้นที่ DIYตลาดเห็นการลดลงอย่างมากในเดือนตุลาคมเนื่องจากการขาดแคลน HDD และการแก้ไขสินค้าคงคลังซึ่งก็คือเหตุผลหลักในการปรับลดของเราในไตรมาส 4/54
อย่างไรก็ตามเราคิดว่าราคา HDD ในช่องจะเริ่มลดลงในช่วงต้นปี1Q55 เนื่องจากการผลิต HDD ค่อยๆ ฟื้นตัวจากอุทกภัยในประเทศไทยส่งผลให้เราควรเห็นความต้องการมาเธอร์บอร์ดที่ถูกพักไว้บางส่วนใน 1Q55 ซึ่งนำไปสู่ช่วงที่สูงกว่าฤดูกาลเล็กน้อยไตรมาสที่ 2% QoQ ลดลงจากค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ผ่านมาที่ลดลง 3% QoQ
รูปที่ 7 การจัดส่งเมนบอร์ดไต้หวัน (รายเดือน)
รูปที่ 8 การจัดส่งเมนบอร์ดไต้หวัน (รายไตรมาส)
Pegatron (4938 TT ไม่จัดอันดับ)
• เรากำลังแก้ไขการจัดส่งมาเธอร์บอร์ดในเดือนพฤศจิกายนลดลง 0.2m เป็น 1.8m ยูนิตเนื่องจากผลกระทบของปัญหาการขาดแคลน HDD และธันวาคมน่าจะลดลงอีกเป็น 1.7m เมื่อสิ้นสุดลูกค้าชะลอการซื้อ เนื่องจาก HDD ขึ้นราคาการจัดส่งเมนบอร์ดเดือนตุลาคมคือ2 ล้านหน่วย ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของเรา และลดลง 5% MoM เนื่องจากฤดูกาล
• บริษัทแนะนำการลดลง 15-20% QoQ จากการจัดส่งมาเธอร์บอร์ด 4Q54เราประมาณว่าลดลง 19% QoQ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของคำแนะนำ เนื่องจากปัญหาการขาดแคลน HDD ได้รับผลกระทบภาคเมนบอร์ดและเดสก์ท็อปมากที่สุด
• สำหรับ 1Q55 เราคาดว่าจะลดลง 13% QoQ ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ย 4 ปี asอุปสงค์ยังอ่อนตัวต่อเนื่องแม้ไตรมาส 4/54 ที่แย่กว่าที่คาดการณ์ไว้เราได้แยกตัวประกอบในช่วงตรุษจีนในช่วงต้นปีหน้าและประมาณการลดลง 18% MoM ในการจัดส่งเมนบอร์ดในเดือนมกราคม
กิกะไบต์ (2376 TT ไม่ได้รับการจัดอันดับ)
• เราประเมินการจัดส่งมาเธอร์บอร์ดในเดือนพฤศจิกายนเพื่อเพิ่มเป็น 1.3 ล้านหน่วยจาก 1 ล้านในเดือนตุลาคมเนื่องจากสินค้าคงคลังลดลงถึงระดับที่เหมาะสมมากขึ้นเดือนธันวาคมคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยถึง1.2 ล้านเครื่อง เหตุอ่อนตัวในตลาดท้าย อันเป็นผลจากการปรับขึ้นราคา HDDบริษัทเห็นการลดลงอย่างมากในการจัดส่งมาเธอร์บอร์ดในเดือนตุลาคมที่ 34% MoM และลดลงจากเดิมของเราประมาณการเนื่องจากการขาดแคลน HDD และการแก้ไขสินค้าคงคลัง
• บริษัทได้ปรับลดคำแนะนำในการจัดส่ง 4/54 จากที่ลดลง 10-15% QoQ ในกันยายนถึง 30% ลดลงประมาณการการจัดส่งมาเธอร์บอร์ด 4Q54 ของเราสอดคล้องกับบริษัทได้ปรับปรุงคำแนะนำที่ลดลง 30% QoQ ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากปัญหาการขาดแคลน HDDบริษัทกล่าวว่าอุปสงค์ของจีนชะลอตัวลง
• เราคาดว่าการจัดส่งมาเธอร์บอร์ดในเดือนมกราคมจะลดลง 17% MoM เป็น 1 ล้านหน่วยเนื่องจากจีนวันหยุดยาวช่วงปีใหม่.ประมาณการของเราสำหรับ 1Q55 จะเติบโต 8% QoQ ซึ่งน้อยกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตของการเติบโต QoQ สองหลัก ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความต้องการระดับไฮเอนด์มาเธอร์บอร์ดมักจะมาใน 1Q แต่คราวนี้น่าจะมาเฉพาะใน 2Q55 หลังจากเปิดตัว Ivy Bridge เนื่องจากผู้ใช้อาจชะลอการซื้อ
MicroStar (2377 TT ไม่จัดอันดับ)
• บริษัทแนะนำสำหรับแฟลตพฤศจิกายน;เราคาดการณ์การเติบโต 5% MoM เนื่องจาก aฐานเดือนตุลาคมต่ำกว่าคาดการจัดส่งมาเธอร์บอร์ดเดือนธันวาคมอยู่ที่ประมาณการยังคงซบเซาที่ 1 ล้านยูนิตการจัดส่งเมนบอร์ดเดือนตุลาคมแย่กว่าเราอีกการคาดการณ์ก่อนหน้าและคำแนะนำลดลง 10-20% MoM เนื่องจากผลกระทบของ HDDขาดแคลนใน 2H ตุลาคม ตามที่บริษัท.
• ตอนนี้เราคาดว่าการจัดส่งมาเธอร์บอร์ด 4/54 จะลดลง 21% QoQ เมื่อเทียบกับครั้งก่อนของเราคาดลดลง 17% ส่วนใหญ่เกิดจากการขาดแคลน HDD ซึ่งส่งผลกระทบต่อผู้เล่นรายย่อยเช่น MicroStar มากกว่าที่ใหญ่กว่า
• เราคาดว่ามกราคมจะลดลง 15% MoM เนื่องจากวันตรุษจีน แต่ 1Q55 จะเติบโต 20%QoQ เนื่องจากไตรมาส 4/54 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยและฤดูกาลปกติ
Elitegroup (2331 TT, ไม่ได้รับการจัดอันดับ)
• เรากำลังแก้ไขการจัดส่งมาเธอร์บอร์ดในเดือนพฤศจิกายนเป็น 1.65m จาก 1.55m หน่วยเป็น HDDการขาดแคลนดูเหมือนจะส่งผลกระทบน้อยกว่าต่อตลาด ODM โดยที่ Elitegroup มี aการเปิดเผยที่มากขึ้น และความต้องการที่ดีขึ้นจากประเทศจีน ตามที่บริษัทระบุเราคาดว่าธันวาคมจะลดลงเหลือ 1.4 ล้านหน่วยเนื่องจากฐานที่สูงขึ้นในเดือนพฤศจิกายนโดยที่จีนเหลืออยู่ค่อนข้างแข็งแกร่งกว่าภูมิภาคอื่นต.ค.เข้า 1.5 ล้านยูนิต ต่ำกว่าเราการคาดการณ์ก่อนหน้านี้เนื่องจากการชะลอตัวของคำสั่งซื้อจากประเทศจีนหลังจากวันหยุดวันชาติ
• ขณะนี้ เรากำลังประมาณการไตรมาส 4/54 จะลดลง 5% QoQ ซึ่งแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 2%ลดลงเนื่องจากการจัดส่งในเดือนตุลาคมที่ต่ำกว่าคาดอย่างไรก็ตาม เราสังเกตว่าในไตรมาส 4/54การลดลงนั้นต่ำที่สุดในบรรดาผู้เล่นมาเธอร์บอร์ดเนื่องจากมีความเข้มข้นสูงกว่าในตลาดโอดีเอ็ม
• เราคาดว่ามกราคมจะลดลงเป็น 1.2 ล้านหน่วยเนื่องจากตรุษจีนและ 1Q55 จะลดลง11% QoQ เนื่องจาก 1Q ในอดีตเป็นช่วงโลว์ซีซั่นของบริษัท
ภาคผนวก
รูปที่ 9 ภาพรวมสิทธิบัตรหน้าจอสัมผัสแบบบูรณาการของ Apple
เกี่ยวกับตัวเลขสิทธิบัตร:สิทธิบัตรมะเดื่อ.1A-1C แสดงตัวอย่างโทรศัพท์มือถือ ดิจิตอลเครื่องเล่นมีเดียและคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลที่แต่ละเครื่องมีตัวอย่างหน้าจอสัมผัสในตัวรูปที่.2 เป็นบล็อกไดอะแกรมของระบบคอมพิวเตอร์ตัวอย่างที่แสดงการใช้งานหนึ่งรายการของตัวอย่างหน้าจอสัมผัสแบบบูรณาการ;รูปที่.13A แสดงตัวอย่างการกำหนดค่าของหลาย-ฟังก์ชั่นแสดงพิกเซลที่จัดกลุ่มตามภูมิภาคที่ทำหน้าที่เป็นวงจรสัมผัสระหว่าง aเฟสสัมผัสของหน้าจอสัมผัส
บทสรุปของ Apple:สิทธิบัตรนี้เกี่ยวข้องกับวงจรตรวจจับการสัมผัสที่รวมอยู่ในพิกเซลของจอแสดงผลstackup (เช่น ชั้นวัสดุที่ซ้อนกันเป็นพิกเซลการแสดงผล) ของจอแสดงผล เช่น anจอ LCD.องค์ประกอบวงจรในสแต็กอัพพิกเซลการแสดงผลสามารถจัดกลุ่มเข้าด้วยกันเพื่อสร้างวงจรตรวจจับการสัมผัสที่ตรวจจับการสัมผัสบนหรือใกล้จอแสดงผลวงจรตรวจจับการสัมผัสได้รวมถึง ตัวอย่างเช่น สายสัญญาณสัมผัส เช่น เส้นขับและเส้นสัมผัส บริเวณกราวด์และวงจรอื่นๆ
หน้าจอสัมผัสแบบบูรณาการอาจรวมถึงองค์ประกอบวงจรมัลติฟังก์ชั่นที่อาจเป็นส่วนหนึ่งของวงจรแสดงผลที่ออกแบบให้ทำงานเป็นวงจรของระบบแสดงผลเพื่อสร้างภาพบนจอแสดงผลและอาจเป็นส่วนหนึ่งของวงจรสัมผัสของระบบสัมผัสที่สัมผัสหนึ่งหรือหลายสัมผัสบนหรือใกล้จอแสดงผล
องค์ประกอบวงจรมัลติฟังก์ชั่น เช่น ตัวเก็บประจุในพิกเซลแสดงผลของ LCDที่สามารถกำหนดค่าให้ทำงานเป็นตัวเก็บประจุ/อิเล็กโทรด, อิเล็กโทรดทั่วไป,สายไฟ/ทางเดินนำไฟฟ้า ฯลฯ ของวงจรแสดงผลในระบบแสดงผล และนั่นก็อาจเช่นกันกำหนดค่าให้ทำงานเป็นองค์ประกอบวงจรของวงจรระบบสัมผัสด้วยวิธีนี้สำหรับตัวอย่างเช่น ในบางรูปลักษณ์ จอแสดงผลที่มีความสามารถในการตรวจจับการสัมผัสในตัวอาจเป็นผลิตขึ้นโดยใช้ชิ้นส่วนและ/หรือขั้นตอนการประมวลผลน้อยกว่า และจอแสดงผลอาจบางลงสว่างกว่าและใช้พลังงานน้อยกว่า
ที่มา: www.patentlyapple.com
ได้รับสิทธิบัตรเลขที่ 7,995,041
เวลาที่โพสต์: Dec-23-2019