Макаланын үзүндүсү http://bbs.51touch.com/
TechNiche: Клеткадагы тийүү мүмкүн
2012-жылы чындыкка айланат
TechNiche бул чыгарылышында биз 1) акыркы табылгаларды карайбыз
каналды текшерет 2) телефонду/планшетти жеткирүү чынжырынын кирешесин жаңыртуу
3) PC рыногун жаңыртуу.Биздин акыркы канал текшерүүлөрүнүн негизинде, биз
клеткадагы сенсордук дисплей массалык өндүрүштү башташы мүмкүн деп эсептешет
орто 2012.Убакыт жалпыга дал келген окшойт
iPhone 5 2H12-жылы ишке кириши күтүлүүдө.TPK буйрутмаларды жоготуп алуу коркунучу бар
күтүлгөндөн эртерээк.Биздин канал текшерүүлөр да көрсөттү
iPhone 4s күтүлгөндөн жакшыраак, бирок алсызыраак iPad 2 сатылды
Thanksgiving майрамы дем алыш кийин аркылуу.4Q
блокноттун жөнөтүлүшү күтүлгөндөн начарыраак болгон, анткени эмес
HDD жетишсиздиги, бирок алсыз акыркы суроо-талапка байланыштуу.HDD
жетишсиздиги DIY энелик платага чоң таасирин тийгизүүдө
кичинекей оюнчулар эч кандай соода күчү жок, анткени базар
HDD менен камсыздоону алуу үчүн же алар 2-3 эсе кымбат баа төлөшү керек
аны каналдан алуу үчүн.
» TPKди тобокелге салуу үчүн уюлдук сенсордук дисплей
Биз клеткадагы технологияны массалык өндүрүш эртерээк башталышы мүмкүн деп ишенебиз
2012-жылдын ортосунда күтүлүүдө.Apple компаниясынын интегралдык сенсордук экранга патенти болгон
2011-жылдын августунда жарыяланган (Тиркемени караңыз) жана компания мүмкүн
продуктуну жасоо үчүн дисплей жасоочуларга технологияны аутсорсинг.катары а
натыйжада, TPK 2H12-жылы заказдарды жоготуу коркунучу өсүп жатат.
» Күтүлгөндөн жакшыраак iPhone 4s жана алсызыраак iPad2
Биздин канал Ыраазычылык майрамынан кийинки текшерүүлөр муну көрсөтүп турат
iPhone 4s сатылуусу күтүлгөндөн жакшыраак окшойт, ал эми iPad 2
алсызыраак болгон.
» Компьютерди жаңыртуу: 4Q11 ноутбукту жана энелик платаны кесүү
ташуулар
HDD жетишсиздигинин таасири көбүрөөк айкын көрүнүп турат
DIY аналык плата базары, анткени кичинекей оюнчулар азыраак соодалашышат
катуу диск менен камсыз кылуу үчүн күч.Тайвандык энелик платабызды кесип жатабыз
натыйжада 4Q-жылы -11% дан -19% QQ үчүн жөнөтүү болжолу.Биз дагы
биздин 4Q ноутбуктарды жөнөтүүнү тегиз чейректен -4% QQ кыскарттык
начар суроо-талап.
» Тайвандагы биздин камтыган компаниялардын көбүже
жок же алардын жетекчилигинин төмөнкү аягында4Q тышкары
Wistron жана Flexium
Wistron ноутбуктарын жөнөтүү 4-кварталда 6% өсөт деп күтүлүүдө,
0-5% өсүш боюнча анын жетекчилигин басып алды.Flexium 4Q11 кирешеси азыр
Батир боюнча анын жетекчилигин артка калтырып, QuQ 20% дан ашкан жолдо
квартал.
1. Акыркы каналдарды текшерүү
iPhone 5 үчүн уюлдук Touch технологиясы?
Биздин каналды текшерүүлөр Apple уюлдук байланышты жасоо үчүн абдан катуу аракет кылып жатканын көрсөтүп туратпанелдин технологиясы чындыкка айланат.клеткадагы тийүү TFT-LCD массалык өндүрүшдисплей 2012-жылдын орто ченинде келип чыгышы мүмкүн жана убакыт кокустук болуп көрүнөткийинки iPhone (көбүнчө iPhone 5 катары күтүлөт) 2H12-жылы ишке кирет.
Apple менен TPK кызматташтыгы сыяктуу, анын биринчи муундагы сенсордук панелинде, патенттеалдыдагы клетка ичиндеги тийүү технологиясы Apple компаниясына таандык болушу мүмкүн (Тиркемени караңыз).БизApple аны ар кандай дисплей компанияларына өндүрүш үчүн лицензиялай алат деп ишенебизApple.Ошондуктан, 2H12-жылы TPK боюнча заказды жоготуу коркунучу кыйла өстүклеткадагы тийүү TFT-LCD массалык өндүрүш жеткиликтүү болгондо.
2011-жылдын 23-ноябрындагы биздин демилге жөнүндө отчетубузда баса белгилегендей, TPK болушу мүмкүнсенсордук панел үчүн "ламинация" компаниясы, анткени клетка ичиндеги сенсордук TFT-LCD дисплейдагы эле бүт модулду камсыз кылуу үчүн капкактын айнек менен ламинатталган керектуура иштейт.Бирок жалпы жеткиликтүү рынок TPK үчүн абдан кыскарат.Ламинациянын эки катмарын жана сенсордук сенсорлорду жасоонун ордуна (50% же андан көпTPK сенсорлору аутсорсингге берилген), TPK качан гана ламинацияны бир катмар кыла алатуюлдук сенсордук дисплей толугу менен рампаланган.Биз жалпы жеткиликтүү дүң кирешени эсептейбизламинатталган клетка ичиндеги сенсордук дисплей модулунан болжол менен үчтөн экиге кыскаратжыйынтык.
Биз клетка ичиндеги технология башында смартфондордогу дисплейлер үчүн гана колдонулат деп күтөбүз.Аны ишке ашыруу үчүн, балким, кеминде дагы бир же эки жыл талап кылынатБиздин оюбузча, алгылыктуу кирешелүү планшеттик дисплейлер.
Сүрөт 1. Сенсордук панелдин технологияларынын башка түрлөрүнө каршы клетка ичиндеги технология
iPhone 4s күтүлгөндөн жакшыраак көрүндү, бирок iPad 2 алсыз болду
Биздин канал текшерүүлөр көрсөткөндөй, iPhone 4s сатуу күтүлгөндөн жакшыраак болгон, бирок iPad2 Ыраазычылык майрамынан кийин күтүлгөндөн алсызыраак болушу мүмкүн.TheiPad 2деги алсыздык Kindle Fire компаниясынын күчтүү баасына байланыштуу болушу мүмкүнбашка планшет өндүрүүчүлөр инвентарды тазалоо үчүн бааларды төмөндөтөт.Мунун терс таасири барSimplo боюнча (анткени анын iPad 2 экспозициясы жана ноутбуктардагы алсыздыгы).Биз ишенебизSimplo, кыязы, 4Q11 жетекчилигинин төмөнкү аягында келет же атүгүл өткөрүп жибериши мүмкүнжетекчилик бир аз.Эгерде анын декабрда консолидацияланбаганы болжол менен NT$ 4 миллиардга жетсе, анда алNT $ 13bn киреше жетекчилигинин 4Q төмөнкү аягында болот.
Жогорку HDD баасы DIY PC рыногунда кардарларды четке кагууда
Каналдагы HDD баасы октябрда Таиланддагы суу ташкынынан бери 2-3x көбөйдү жана PCөндүрүүчүлөр өздөрүнүн жеке компьютерлеринин баасын көтөрүштү.4Q11деги ~170м HDD суроо-талабынын ичинен Seagate жана Western Digital экөө тең 120мге жакыны колдоого алынарын айтышты.Биз 4-чейректе компьютерге болгон суроо-талап 90м+ гана түзөт деп эсептейбиз, демек, алдыңкы PC бренддеринин көбү HDDлерди колдоого алат.Эң көп жабыр тарткан аймактар каналдагы кичинекей оюнчулар (DIY рыногу жана маалыматтардын резервдик көчүрмөсү рыногу үчүн), ошондой эле керектөөчү электрондук базардагылар (мисалы, видеокамера же сыналгы жаздыруу үчүн HDD).
Сүрөт 2. Баасы жана №.Seagate Barracuda 1TB ички катуу дисктин сатуучуларынын саны
Биздин акыркы текшерүүлөр HDD баасынын өсүшү суроо-талапты басаңдатканын көрсөтүп туратDIY рыногунда рабочий компьютерлер.DIY рыногуна катышкан адамдардын көбү болгондуктансистемалык интеграторлор жана компьютердик "эксперттер" үчүн, биз алардын көбү күтүүнү эмес, күтүүнү тандашкан деп ишенебизHDD үчүн жогорку бааны төлөө.Тайвандагы эне плата рыногу (негизиненDIY рыногу) натыйжада кескин басаңдады.Октябрда Таиланддагы суу ташкынынан кийинТайвандык аналык платаларды жеткирүү ошол эле айда 20% га төмөндөдү, бул 15% дан тереңирээк2010-жылдын октябрында MoM төмөндөө. Ноябрда биз аналык платаларды жеткирүү гана өскөн деп эсептейбиз4% MoM, ошондой эле бир жыл мурунку ушул эле айдагы 10% MoM өсүш төмөн.
Motherboard өндүрүүчүлөрдүн бири каналдагы HDD баасы кечирээк түшүп калышы мүмкүн деп эсептейтДекабрь жана 2012-жылдын башында, анткени өтө көп соодагерлер камдап, жакшы акча табыштыбул "кырсыктан".
Камсыздоо жакшырып жаткандыктан (Seagate жана Western Digital акыркы жаңыртууларынын негизинде)жана суроо-талап төмөндөп жатат, анткени HDD баасы жогору жана 12-черектеги төмөн сезон, биз ишенебизБиз 2011-жылдын декабрында ПК рыногунда HDD жетишсиздигинин эң начарын көрүп жатабыз.октябрда PC куруунун эң жогорку айын өттү.Кадимки шарттарда, чуркоо ылдамдыгы1-чейректе төмөнкү айда 4-кектеги эң жогорку айга караганда 30%+ төмөн.Анткени дүйнөлүк 25-30% ганаHDD менен камсыздоо Таиланддагы суу ташкындарынан жабыркаган, биз кыска мөөнөттүү суроо-талапка жетиши мүмкүнянварь айынын аягында же февраль айында компьютер рыногу үчүн баланс.HDD соодагерлери дагы эле сатпаса, алардынДекабрь же январь айларында жаңы жылдын алдында колдо болгон запастар, алар абдан ыктымалкийин аларды арзаныраак баада сатышат, анткени HDD менен камсыздоо мындан кийин гана жакшыратандан ары, бирок PC эмес рынокто жетишсиздик узакка созулушу мүмкүн.
2. Телефон/Планшет менен камсыз кылуу чынжырчасынын кирешесин жаңыртуу
3-сүрөт. Телефон жана аппараттын компоненти: айлык жана кварталдык киреше
HTC- Ноябрда сатуу кескин төмөндөшү (-30% MoM боюнча билдирди) тарабынан күтүлүүдөкомпания 2011-жылдын 23-ноябрында 4Q жетекчилигин төмөндөткөндөн кийин базар. ДекабрьБатирдин кирешеси боюнча көрсөтмөлөрдү канааттандыруу үчүн сатуулар 6% дан азыраак төмөндөшү керек.Өткөн жылдын кирешесинин өсүшү (б.а. ~NT$104 млрд).
Catcher- Ноябрда кирешенин 19% га төмөндөшү рынокко дал келеткүтүүлөр.Компания Сучжоудагы заводу качан боло турганы тууралуу датаны азырынча айта албайтөндүрүштү кайра жандандыруу, бирок бул маселе декабрда чечилет деп күтүлүүдө.Биздин 4QNT$8,89 миллиард сатуу болжолуна жетиши күмөн.Биз 4Q сатуу болушу мүмкүн деп ишенебизNT$8,0 млрд NT$8,5 млрд аралыгында.
Simplo- 4Q консолидацияланбаган сатуулар, кыязы, анын жетекчилигинин төмөнкү аягында келетNT$13,0-13,8 млрд.Декабрда ташуу жараша, ал тургай, 4Q сагынышы мүмкүнбир аз жетекчилик.Бул негизинен ноутбуктун жана iPad2дин алсыздыгынан улам деп эсептейбиз.
Карьера Tech– Компания ноябрдагы сатууларды азырынча жарыялай элек, бирок биз күтөбүзал 3-5% өсөт.Анын кайра каралып чыккан киреше жетекчилигинин төмөнкү чегине жетүү үчүн,Декабрь сатуу, жок эле дегенде, жалпак MoM болушу керек.Бирок, биз компания деп ишенебизДекабрь айында дагы эле 7% MoM өсө алат, негизинен, буйрутма которуулардын таасиринен уламяпондук атаандаштарынан (Таиланддагы суу ташкынынын натыйжасында).Биздин 4-черектеги кирешебизбаа 7,6% QuQ төмөндөө боюнча өзгөрүүсүз бойдон калууда.
Flexium- Ноябрь айындагы консолидацияланган сатуулар күтүлгөндөн күчтүүрөөк болуп, 9% MoM болдунегизинен жапон атаандаштарынан буйрутма которуулардын эсебинен (натыйжасындаТаиланддагы сел).Буйрутмаларды которуу импульсу декабрга чейин уланышы керек,Ошентип, биз азыр 4-черек 25% QQ өсөт деп күтөбүз, бул анын баштапкы көрсөтмөсүнөн алда канча жакшыраак.жалпак чейрек жана 5% QuQ өсүшү биздин мурунку баа.
TPK– компания ай сайын сатууну кайра (3-сүрөттү караңыз), анткени негизделгенэсептөөнүн эски ыкмасы, валюта курсунун олку-солку болушуна алып келиши мүмкүнTW $ ай сайын сатуу санында чоң өзгөрүү.
Мурунку эсептөө:
Ай сайын сатуунун көлөмү TW$ = (АКШ доллары менен учурдагы айга топтолгон сатуулар x Айдын аягындагы валюта курсу) - (Жылдан-өткөн айда топтолгон сатуулар TW $)
Кайра эсептөө:
Ай сайын сатуу TW$ = Ай сайын АКШ долларында сатуу x Айдын аягындагы FX курсу
Биздин оюбузча, айлык кирешени АКШ доллары менен салыштыруу жакшыраак болушу мүмкүн.Бул бизге бере алатбизнес агымынын чыныгы сүрөтү, анткени бардык бизнес АКШ долларында жүргүзүлөт.TPK балким өсөткиреше (АКШ доллары менен) тарабынан
5-10% азыр 0-5% өсүш боюнча баштапкы жетекчиликке каршы8.5% QQ өсүү биздин болжолуна ылайык.Анын декабрь айындагы кирешеси азыр айына 35% кыскарышы мүмкүнанын кайра каралып чыккан жетекчилигинин төмөнкү чегине жана биздин болжолубузга 26% MoM жооп берет.
4-сүрөт. TPK мурда жарыяланган консолидацияланган айлык кирешеге каршы
3. PC Market Update
Блокнот
Биз блокноттордун 4-чейреги үчүн жөнөтүү болжолун андан ары QQ 4% төмөндөттүк, бул биздин көрсөткүчтөн төмөн.жалпак чейректин мурунку болжолу жана 5 жылдык тарыхый орточо жылдык өсүш +10%, негизиненмакро алсыздыгынан улам.Ноутбуктардын ODMдери HDDден анча деле таасир этпейтMotherboard өндүрүүчүлөргө салыштырмалуу жетишсиздик, анткени ноутбуктун ODM'лери жогору жактан колдоого алынатHDD менен камсыздоодо артыкчылыкка ээ болгон деңгээлдеги бренд аталыштары.Wistron алсыз азыраак таасир этет окшойтсуроо-талап жана HDD жетишсиздиги.Бул Lenovo коммерциялык компьютерлеринин күчтүүлүгүнө байланыштуу деп эсептейбиз.Натыйжада, Wistron 4Q11 жетекчилигин жеңе ала турган жалгыз ODM ноутбуку.TheКомпания алгач 4-кварталда 0-5% өсүш үчүн жетекчилик кылган жана азыр ал 6% чейректе өсөт.
Тайвандык ноутбуктарды жөнөтүү 12-чейректе 10%га төмөндөйт деп күтөбүз, бул 5 жылга карагандакээ бир өскөн суроо-талаптын, ошондой эле HDD сунушунун натыйжасында тарыхый орточо 11% төмөндөө12-чейректе жумшартуу үчүн
5-сүрөт. Тайвандык ноутбуктарды жөнөтүү (ай сайын)
6-сүрөт. Тайвандык ноутбуктарды жөнөтүү (чейрек)
Quanta (негизги кардарлар: Apple, HP, Lenovo, Dell, Acer)
• Ноябрь айында блокноттордун жөнөтүлүшү 15% га төмөндөшү күтүлүүдө, бул биздикинен да жаман8% төмөндөшүнүн мурунку болжолу жана рынок консенсус.Мунун айынан деп ойлойбузэмес, HP керектөөчү ноутбуктарындагы алсыздык (HP анын жөнөтүүлөрүнүн 25-30% түзөт)HDD жетишсиздигинин таасири.Декабрь айында жүк ташуу 4,4 миллион даанага чейин азаят деп болжолдоп жатабызкадимки сезондук үлгү боюнча.Октябрь айында блокноттордун жөнөтүлүшү 5,3 миллион даанага жетти,биздин мурунку болжолубуздан жакшыраак, анткени металл корпусунун жетишсиздигинин таасириCatcher (анын Сучжоудагы заводунун жабылышынан улам) биз башында караганда азыраак көрүнөтболжолдонгон.
• 4Q11 ноутбуктарды жөнөтүү мурункуга салыштырмалуу QQ 2% кыскарышы күтүлүүдөкардарлардын суроо-талаптын күтүлгөндөн алсыздыгынан улам 3% өсүү болжолуноябрь жана декабрь;Бул негизинен HPдеги алсыздыктан деп ойлойбуз.БулБул компания 2011-жылы 57 миллион даана ноутбуктарды жөнөтүү боюнча көрсөтмөнү 2% өткөрүп жиберет дегенди билдирет жанаанын 4Q11 жалпак чейрегинин жетекчилиги.
• Биз январь айында суроо-талап солгун бойдон кала берет деп күтөбүз, анткени жумуш күндөрү азыраакКытай Жаңы Жылы (2012-жылдын 23-январында) жана анын 16% га төмөндөшү күтүлүүдө.12-чейрекке келсек,биз анын 5 жылдык орточо 12% QuQ төмөндөшүнө ылайык, болжол менен 11% га төмөндөйт деп эсептейбиз.
• Биз ошондой эле 4Q11 дүң маржа 3,7% 3,7% төмөн болот деп күтөбүз, анткени бай аралашма бар4Q11-жылы жогорку өнүмдөрдүн, бул MVA пайызын азыраак кылат.OPEX-сатуу4-чейректеги пайыздык көрсөткүч 3-чейректеги 2,5%дан 2,0-2,2%га чейин төмөндөйт деп болжолдонууда.Булнегизинен 4-черек үчүн 1.3% операциялык маржа күткөнүбүзгө дал келет.
Compal (негизги кардарлар: Acer, Lenovo, Dell)
• Ноябрь айындагы блокноттордун жөнөтүлүшүнүн болжолу 6% га төмөндөө жана декабрда сакталып туратсуроо-талаптын начардыгынан, бирок HDD жетишсиздигинен улам дагы 3% MoM төмөндөө, дейткомпания.Октябрь айында блокнотту жөнөтүү 3,2 миллион даананы түздү, бул негизинен биздин болжолубузга дал келет.
• Биз азыр 4-чейректин 5-10% төмөндөшүнүн эң төмөнкү чегинде, QQ 9% төмөндөшүн болжолдоп жатабызжетектөөчү, ошондой эле биздин мурунку болжолдоодон 7% төмөн, алсыздан төмөнанын негизги кардарларынан күтүлгөн суроо-талап.
• Январь айында блокноттордун жөнөтүлүшү Кытай Жаңы жылына байланыштуу айына 21% азаят деп болжолдонуудамайрамдар.12-жылдын 1-чейрегинде жөнөтүү 5 жылдык тарыхый орточо көрсөткүчтөн төмөн, QQ 8% төмөндөйт деп күтөбүз4% төмөндөдү, анткени Acer азыр акыркы бир нече жылга караганда алсызыраак кардар.TheТөмөнкү базанын төмөн болушуна байланыштуу башка ноутбуктардын ODMлерине караганда жумшак болушу күтүлүүдө4Q11.
• Компания 4Q11 дүң маржасын 5,0% деңгээлинде 3Q11ге тегиз кылып сактап жатат.Ал гана болот1-чейректе ультрабуктарды жөнөтө башташат.
Wistron (негизги кардарлар: Dell, Lenovo, HP)
• Ноябрь айындагы блокнотторду жөнөтүү болжолубуз азыр мурунку болжолубуздан 0,3 миллионго жакшыраакбирдиктер, биздин оюбузча, Lenovo коммерциялык компьютерлеринен күтүлгөндөн жакшыраак суроо-талапка байланыштуу.Декабрь айындагы ташуу сезондук факторлордон улам 2,6 миллион даанага чейин төмөндөшү керек.ОктябрьЖүк ташуулар 3,1 миллион бирдикти түздү, бул биздин божомолдон бир аз жогору, анткеникүтүлгөн суроо-талап.
• 4-чейректе ноутбуктарды жөнөтүү эми QQ 6% өсөт деп болжолдонууда, бул көрсөткүчкө караганда жогору.0-5% өсүш жана биздин мурунку болжолубуз 2% өсүш, күтүлгөндөн күчтүүрөөк болгондуктанБиздин оюбузча Lenovo компаниясынан талап.
• Биз Wistron өзүнүн 4Q11 жөнөтүү жетекчилигин жеңе турган жалгыз ODM экенин белгилейбиз,жана HDD жетишсиздигинен аз же такыр таасир этпейт.Биз күч деп ойлойбузLenovo компаниясынан келип чыккан, айрыкча анын коммерциялык компьютерлери HDDде артыкчылыкка ээ болуудакамсыз кылуу.
• Январь айында ноутбуктарды жеткирүү Кытай Жаңы жылына байланыштуу 2,1 миллион даанага чейин төмөндөйт деп күтөбүзмайрамдар жана 1Q12 10% га төмөндөйт, анын 5 жылдык орточо 11% төмөндөшүнө ылайык.
• Компания ошондой эле 4Q11 дүң маржа жана операциялык маржа 3Q11ден жакшырууну күтөттелевизордун кубаттуулугу көп чечилгендиктен, NT долларынын арзандашы жана чоңураак блокноттаразалар.
• 2012-жылга келсек, ал 33-35 миллион ноутбук бирдиктерин (жылдык өсүш 10-17%) жана 3-4 миллион планшетти күтөт.(2011-жылдагы компания тарабынан жетекчиликке алынган 1 миллион бирдикке каршы) ал көбүрөөк планшет кардарларына ээ.
• Биз Wistron 2012-жылы 32,8 миллион ноутбукту жөнөтөт деп күтүп жатабыз.2012-жылы колдук аппараттардагы учурдагы кардарларынын көбүрөөк үлүшү.
Inventec (негизги кардарлар: HP, Toshiba)
• Ноябрда ноутбуктарды жөнөтүү октябрда 1,5 миллиондон 1,3 миллион даанага чейин азаят деп күтөбүз,1.55m мурунку болжолубуздан төмөн.Декабрда дагы 1,1 миллион бирдикке төмөндөшү болжолдонуудасезондуктан улам.Биз HP акыркы 2 айда өзүнүн алсыздыгынын көбүнө салым кошкон деп ишенебиз.
• Биздин ноутбуктун 4-11-чейрегинде жөнөтүлүшүбүз эми QQ 10% төмөндөйт деп болжолдонууда, бул мурункуга караганда начарыраак5% пайда болжолдоо, анткени Inventec урган кезде биз HP суроо-талабына өтө оптимист болчубузсентябрда рынок күтүүлөр, бирок сатуулар бери басаңдады.
• Январь айы айына 14%, 1-черек 14%га төмөндөшү күтүлүүдө.5 жылдык тарыхый орточо.
Pegatron (негизги кардар: Asus) анын ичинде.нетбук
• Ноябрь айындагы блокноттордун жөнөтүү санын 1,25 миллиондон 1,2 миллион бирдикке чейин бир аз өзгөртүп жатабыз.17% MoM төмөндөшү көбүнчө нетбуктун алсыздыгынан, ал эми кадимки ноутбук бойдон калуудатуруктуу.Декабрь айында жөнөтүү сезондуктан улам 1,1 миллион даанага чейин төмөндөшү күтүлүүдө.ОктябрьБиздин болжолубузга ылайык, жөнөтүү 1,45 миллион бирдикти түздү.
• Биздин блокноттордун 4Q11 жөнөтүүлөрү азыр мурунку QQ көрсөткүчүнөн 10% га төмөндөөдө.7% төмөндөө болжолу, негизинен, нетбукка суроо-талаптын күтүлгөндөн начар болушуна байланыштуу.
• Компания кадимки ноутбуктун, нетбуктун жана планшеттин 10-15% төмөндөшүнө жетекчилик кылууда.4-чейректе чогуу жөнөтүүлөр жана эгерде биз планшетти жөнөтүүнү кошсок, 4-черекте төмөндөшүн күтөбүзКомпаниянын жетекчилигинин ичинде 12% QQ.
• Январь айында ноутбуктарды жөнөтүү азыр айына 14% азайып, 0,95 миллион бирдикти түзөт деп болжолдонууда.Кытайдын жаңы жылдык майрамдары.Биз 12-чейректе 5 жылдыкка караганда 12%га төмөндөйт деп эсептейбизтарыхый орточо 24% QQ төмөндөө, жаңы туруктуу блокнот кардарларынын кошулушу катарыбиздин пикирибизче, кварталдык схеманы турукташтырууга жардам бериши керек.
• Биз 4Q11 планшетти жөнөтүү 0,61 миллион даанага жетет деп күтөбүз, бул бир жылдыктын эсебинен QQ 24%га азайган.Transformer Prime ишке киргизүүдө бир айлык кечигүү (декабрга чейин).
Motherboard
HDD жетишсиздиги ноутбуктарга караганда энелик платаларга көбүрөөк таасир тийгизерин аныктадыкөзгөчө DIY рыногунда ODM рыногуна караганда көбүрөөк, анткени DIY рыногу көбүрөөказыраак соодалашуу күчү бар оюнчулар менен бөлүнгөн.Ошондуктан биз өзүбүздүн позициябызды кайра карап жатабыз4Q11 эне платасынын баасы 18,2 миллион бирдиктен (QQ 11% төмөндөө) 16,6 миллионго (QQ 19% төмөндөө).Elitegroup негизинен ODM рыногунда, ошондуктан HDD азыраак таасир этетжетишсиздиги жана эң аз төмөндөшү 4-черекте болжолдонууда.Гигабайт, ал өз алдынча жасоого багытталганрыногунда HDD жетишсиздигинен жана инвентаризациядан улам октябрда кескин төмөндөө байкалды, бул4-чейректе биздин төмөндөө жагын карап чыгуубуздун негизги себеби.
Бирок, каналдагы HDD баасы жылдын башында төмөндөй баштайт деп ойлойбуз1Q12 HDD өндүрүшү Таиланддагы суу ташкынынан акырындык менен калыбына келе баштады.Натыйжада, биз керек1-чейректе бир аз көбөйүп кеткен энелик платага болгон суроо-талапты көрүп, бул сезондон бир аз жогору көтөрүлүүгө алып келетчейрек 2% QuQ төмөндөө 5 жылдык тарыхый орточо 3% QuQ төмөндөө караганда.
7-сүрөт. Тайвандын энелик платасын жөнөтүү (ай сайын)
8-сүрөт. Тайвандын энелик платасын жөнөтүү (чейрек сайын)
Pegatron (4938 TT, бааланган эмес)
• Ноябрь айындагы аналык платаны 0,2 мден 1,8 миллион бирдикке чейин төмөндөтүп жатабыз.HDD жетишсиздигинин таасири жана декабрдын акырына карата 1,7 метрге чейин төмөндөшү кереккардарлар HDD баасынын көтөрүлүшүнө байланыштуу сатып алууну кечеңдетишет.Октябрь эне платасын ташып жеткируу болду2 миллион бирдик, биздин болжолубузга ылайык жана сезондуктан улам 5% MoM төмөндөдү.
• Компания 4Q11 Motherboard жөнөтүү боюнча 15-20% QQ төмөндөө жетекчиликке.Биз бааладыкHDD жетишсиздиги таасирин тийгизгендигин эске алганда, 19% QQ төмөндөөсү, жетекчиликтин төмөнкү аягыэнелик плата жана рабочий секторлор эң көп.
• 12-жылдын 1-чейрегине келсек, биз анын 4 жылдык орточо көрсөткүчүнө ылайык, QQ 13%га төмөндөйт деп эсептейбиз.суроо-талаптын алсыздыгы күтүлгөндөн да жаман 4Q11 кийин да уланууда.Биз факторлоп койдукКытай Жаңы Жылында келерки жылдын башында жана 18% га төмөндөшү болжолдонуудаянварь айында эне платасын жөнөтүү.
Гигабайт (2376 ТТ, бааланган эмес)
• Ноябрь айында энелик платаларды жеткирүү октябрь айындагы 1 миллиондон 1,3 миллион бирдикке чейин көбөйөт деп эсептейбизинвентаризация кыйла акылга сыярлык деңгээлге түшкөндүктөн.Декабрга чейин бир аз төмөндөшү болжолдонуудаHDD баасынын көтөрүлүшүнүн натыйжасында акыркы рыноктун алсыздыгынан 1,2 миллион бирдик.Компания көрдүОктябрь айында энелик платалардын жөнөтүлүшү 34% га кескин төмөндөдү жана биздин мурункуга жетпей калдыHDD жетишсиздигине жана инвентаризацияга байланыштуу баалоо.
• Компания 4Q11 үчүн жөнөтүү боюнча көрсөтмөнү 10-15% QQ төмөндөөсүнөн кайра карап чыкты.Сентябрда 30% га чейин төмөндөө.Биздин 4Q11 эне платасын жеткирүү болжолу дал келеткомпания негизинен HDD жетишсиздигинин таасиринен улам QQ 30% төмөндөө боюнча жетекчиликти кайра карап чыкты.Компаниянын айтымында, Кытайдын суроо-талабы басаңдап баратат.
• Биз январь айында аналык платаларды жеткирүү кытайлыктардын эсебинен 17% MoM 1 миллион бирдикке төмөндөйт деп күтөбүзЖаңы жылдык бир жумалык эс алуу.12-жылдын 1-чейрегине биздин болжолубуз QQ 8% өсүш, бул көрсөткүчтөн азэки орундуу QQ өсүшүнүн тарыхый орточо өсүшү жарым-жартылай жогорку ченге болгон суроо-талаптан уламMotherboards, адатта, 1Q келет, бирок бул жолу ал, балким, кийин 2Q12 гана келетIvy Bridge ишке киргизүү, анткени колдонуучулар сатып алууларын кечеңдетип коюшу мүмкүн.
MicroStar (2377 TT, бааланган эмес)
• Компания жалпак ноябрь үчүн жетекчиликке;эсебинен 5% өсүштү болжолдогонбузоктябрь айынын базасы күтүлгөндөн төмөн.Декабрь айында эне платасын жеткирүү болжолдонууда1м бирдикте солгун бойдон калууда.Октябрь эне платасын ташуу бизден начар келдимурунку болжолдоо жана HDD таасиринен улам 10-20% MoM төмөндөө көрсөтмөсүКомпаниянын маалыматы боюнча, 2H-октябрда жетишсиздик.
• Биз эми 4Q11-жылы эне платасынын жөнөтүлүшү мурункуга салыштырмалуу QQ 21% төмөндөйт деп күтөбүз17% төмөндөө болжолу, негизинен, кичинекей оюнчуларга таасир эткен HDD жетишсиздигинен уламчоңураактарына караганда MicroStar сыяктуу.
• Биз январь айында Кытай жаңы жылына байланыштуу 15% төмөндөйт деп күтөбүз, бирок 1-чейректе 20% өсөтQuQ орточо көрсөткүчтөн төмөн болгон 4Q11 жана нормалдуу сезондуулук менен шартталган.
Elitegroup (2331 TT, бааланган эмес)
• Биз HDD катары 1,55 миллион бирдиктен 1,65 метрге чейин ноябрда аналык платаны жөнөтүүнү кайра карап жатабыз.жетишсиздик ODM рыногуна азыраак таасир эткен окшойт, анда Elitegroup баркомпаниянын айтымында, көбүрөөк экспозиция жана Кытайдан суроо-талап жакшыраак.Биз күтөбүзДекабрь 1,4 миллион бирдикке чейин төмөндөйт, анткени ноябрдын жогорку базасы, Кытай калганбашка аймактарга караганда салыштырмалуу күчтүү.Октябрь 1,5 м бирдикте келди, бизден төмөнУлуттук майрамдардан кийин Кытайдан буйрутмалардын басаңдашына байланыштуу мурунку болжолдоо.
• Биз азыр 4-кварталда QQ 5% төмөндөйт деп болжолдоп жатабыз, бул биздин мурунку 2% божомолубуздан да начароктябрь айында жүктүн күтүлгөндөн азыраак болушуна байланыштуу төмөндөө.Бирок, биз 4Q11 экенин белгилейбизтөмөндөө, анын концентрациясынын жогору болгондугуна байланыштуу, эне платасынын оюнчуларынын арасында эң төмөнODM базар.
• Январь айында Кытай Жаңы Жылына байланыштуу 1,2 миллион бирдикке чейин төмөндөшүн күтөбүз жана 1-квартал азаят11% QQ тарыхый 1Q компания үчүн төмөн сезон болуп саналат.
Тиркеме
9-сүрөт. Apple's Integrated Touch Screen Patent Snapshot
Патенттик көрсөткүчтөр жөнүндө:Патент FIGS.1A-1C үлгүсү уюлдук телефон, санариптикмедиа ойноткуч жана жеке компьютер, алардын ар бири интегралдык сенсордук экранды камтыйт;FIG.2 бир ишке ашырууну сүрөттөгөн мисал эсептөө системасынын блок диаграммасы болуп саналатинтегралдык сенсордук экрандын мисалы;FIG.13А көп конфигурациянын мисалын көрсөтөт.функция дисплей пикселдери а учурунда тийүү сезүү схемасы катары иштеген аймактарга топтоштурулгансенсордук экрандын сенсордук фазасы.
Apple компаниясынын кыскача баяндамасы:Патент дисплейдин пикселине интеграцияланган тийүү сезгич схемаларына тиешелүүдисплейдин топтому (б.а., дисплейдин пикселдерин түзгөн катмарланган материалдык катмарлар), мисалыLCD дисплей.Дисплейдин пикселдик стектериндеги схеманын элементтерин түзүү үчүн чогуу топтосо болотдисплейге же анын жанына тийгенди сезген тийүү схемасы.Сенсордук схемасы мүмкүнмисалы, сенсордук сигнал линияларын, мисалы, жетек линияларын жана сезүү линияларын, жерге туташтыруу аймактарын,жана башка схемалар.
Интегралдык сенсордук экран бир бөлүгүн түзө турган көп функциялуу схема элементтерин камтышы мүмкүндисплей схемасы сүрөттү түзүү үчүн дисплей системасынын схемасы катары иштөө үчүн иштелип чыккандисплейде, ошондой эле сенсордук сезгич системасынын сенсордук схемасынын бир бөлүгүн түзүшү мүмкүндисплейде же анын жанында бир же бир нече тийүүнү сезет.
Көп функциялуу схеманын элементтери, мисалы, ЖК дисплейдин пикселдериндеги конденсаторлор болушу мүмкүнсактоо конденсаторлор/электроддор, жалпы электроддор катары иштөө үчүн конфигурацияланышы мүмкүн,дисплей системасындагы дисплей схемасынын өткөргүч зымдары/жолдору ж.б.у.с., ошондой эле мүмкүнсенсордук схеманын схемасынын элементтери катары иштөө үчүн конфигурацияланууга тийиш.Ушундай жол менен, үчүнмисалы, кээ бир варианттарда интегралдык сенсордук жөндөмү бар дисплей болушу мүмкүназыраак бөлүктөрдү жана/же иштетүү кадамдарын колдонуу менен өндүрүлгөн жана дисплейдин өзү ичке болушу мүмкүн,жаркыраган жана азыраак кубаттуулукту талап кылат.
Булак: www.patentlyapple.com
Берилген патент номери 7,995,041
Билдирүү убактысы: 23-декабрь, 2019-жыл