Quanta（主な顧客：Apple、HP、Lenovo、Dell、Acer）
•11月のノートブックの出荷は、15％MoM減少すると予想され、当社よりも悪化しています。8％の下落と市場のコンセンサスの以前の予測。これはHPコンシューマーノートブックの弱点（HPは出荷の25〜30％を占める）ではなくHDD不足の影響。12月の出荷台数は440万台に減少すると予測しています通常の季節パターンに従います。10月のノートブックの出荷は530万台でした。前回の予想よりも良かったのは、主に金属ケーシング不足の影響によるものです。キャッチャー（蘇州工場の閉鎖による）は当初よりも少ないようです推定。

•2011年第4四半期のノートブックの出荷は、以前のQoQと比較して2％減少すると予想されます。顧客からの需要が予想よりも弱いため、3％の成長が見込まれます。11月と12月。これは主にHPの弱点によるものだと思います。これ同社が2011年のノートブック出荷ガイダンスである5,700万台を2％見逃すことを意味します。フラットクォーターの4Q11ガイダンス。

•1月は、中国の旧正月（2012年1月23日）とそれが16％MoM減少すると予測します。1Q12は、5年間の平均である12％のQoQの低下とほぼ一致して、11％の低下と予測しています。

•また、ミックスが豊富なため、2011年第4四半期の粗利益は2011年第3四半期の3.7％よりも低くなると予想しています。MVAの割合を小さくする4Q11のハイエンド製品の割合。OPEXから販売まで2011年第4四半期の割合は、2011年第3四半期の2.5％から2.0〜2.2％に低下すると推定されています。これは2011年第4四半期の営業利益率は1.3％との予想とほぼ一致しています。

Compal（主な顧客：Acer、Lenovo、Dell）
•11月のノートブック出荷予測は6％のMoM減少と12月を維持しますによると、HDDの不足ではなく、需要の低迷により、さらに3％のMoMが減少しました。会社。10月のノートブックの出荷台数は320万台で、ほぼ予想通りでした。

•現在、2011年第4四半期はQoQが9％減少すると予測しており、その5〜10％の減少の下限にあります。ガイダンスであり、以前の予測よりも7％減少しました。これは、主要顧客からの予想需要。

•1月のノートブックの出荷は、旧正月のためにMoMで21％減少すると推定されています。休日。2012年第1四半期の出荷量はQoQで8％減少し、5年間の過去の平均を下回ると予想しています。Acerは過去数年よりも弱い顧客であるため、4％減少しました。Theベースが低いため、他のノートブックODMよりも減少は穏やかであると予想されます。4Q11。

•同社は、2011年第4四半期の粗利益を5.0％で2011年第3四半期まで横ばいに維持しています。それだけになります12年第1四半期にウルトラブックの出荷を開始します。

Wistron（主な顧客：Dell、Lenovo、HP）
•11月のノートブックの出荷予測は、以前の予測より0.3m良くなりました。私たちの見解では、主にレノボの商用PCからの予想を上回る需要によるものです。12月の出荷台数は季節的な要因により260万台に減少するはずです。10月出荷台数は310万台で、予想をわずかに上回りました。予想される需要。

•2011年第4四半期のノートブックの出荷は、現在、QoQが6％増加すると推定されており、予想よりも強いため、0〜5％の成長と2％の成長の以前の予測私たちの見解では、Lenovoからの需要。

•ウィストロンは、2011年第4四半期の出荷ガイダンスを上回ると予想される唯一のODMであることに注意してください。HDDの不足による影響はほとんどまたはまったくないようです。強みはLenovoから来ており、特にその商用PCはHDDでより高い優先順位を獲得しています供給。

•中国の旧正月により、1月のノートブックの出荷台数は210万台に減少すると予想されます。休日と2012年第1四半期はQoQが10％減少し、5年間の平均は11％減少します。

•同社はまた、2011年第4四半期の粗利益と営業利益が2011年第3四半期から改善すると予想しています。テレビの容量超過が大幅に解決されたため、NTドルの減価とより大きなノートブックスケール。

•2012年については、3,300万〜3,500万台のノートブックユニット（前年比10〜17％の成長）と3〜400万台のタブレットユニットを見込んでいます。（2011年に同社が指導した100万台に対して）タブレットの顧客が増えるにつれて。

•ウィストロンは2012年に32.8mのノートブックを出荷することだけを期待しています。ウィストロンは2012年には、ハンドヘルドデバイスの既存の顧客からより多くのシェアを獲得しました。

Inventec（主な顧客：HP、東芝）
•11月のノートブックの出荷台数は10月の150万台から130万台に減少すると予想しています。以前の予測である1.55mを下回りました。12月はさらに110万台に減少すると推定されています季節性のため。HPは、過去2か月でその弱点のほとんどに貢献したと考えています。

•2011年第4四半期のノートブックの出荷は、QoQが10％減少すると予測されており、以前よりも悪化しています。Inventecが勝ったとき、以前はHPの需要が楽観的すぎたため、5％の増加が見込まれます9月の市場予想ですが、その後販売は鈍化しました。

•1月はMoMが14％減少し、2012年第1四半期はQoQが14％減少すると予想されます。5年間の過去の平均。

ペガトロン（主な顧客：Asus）を含むネットブック

•11月のノートブックの出荷数を1.25mから1.2mユニットに微調整しています。通常のノートブックが残っている間、主にネットブックの弱さのために17％のMoMが低下します安定。12月の出荷台数は季節性により110万台に減少する見込みです。10月出荷台数は、当社の予想通り、145万台でした。

•4Q11ノートブックの出荷は、以前よりも10％QoQ減少しています。ネットブックの需要が予想を下回ったことが主な原因で、7％の減少が見込まれます。

•同社は、通常のノートブック、ネットブック、タブレットで10〜15％の減少を導いています2011年第4四半期にまとめて出荷され、タブレットの出荷を含めると、2011年第4四半期は減少すると予想されます。会社のガイダンスの範囲内で12％のQoQ。

•1月のノートブックの出荷は、中国の旧正月。2012年第1四半期は、5年間よりもQoQが12％低下すると予測しています。ノートブックの新規顧客の追加により、過去平均でQoQが24％減少私たちの見解では、四半期パターンを安定させるのに役立つはずです。

•2011年第4四半期のタブレットの出荷台数は61万台に達し、次の理由によりQoQは24％減少すると予想されます。トランスフォーマープライムの発売が1か月遅れ（12月まで）。

マザーボード
HDDの不足は、ノートブックよりもマザーボードに大きな影響を与えることがわかりました。特にDIY市場では、ODM市場よりも、DIY市場の方が多いためです。交渉力の低いプレイヤーと断片化。したがって、私たちは4Q11マザーボードの見積もりは18.2mユニット（11％QoQ低下）から16.6m（19％QoQ低下）になります。Elitegroupは主にマザーボードODM市場に参入しているため、HDDの影響をあまり受けません。不足しており、2011年第4四半期に最も減少すると推定されています。DIYに焦点を当てたギガバイト市場は、HDDの不足と在庫の修正により、10月に急激に減少しました。2011年第4四半期の下方修正の主な理由。

ただし、チャネル内のHDDの価格は最初から下がり始めると思いますタイの洪水からHDDの生産が徐々に回復しているため、2012年第1四半期。結果として、2012年第1四半期にマザーボードの需要が急増しているため、季節をわずかに上回っています。5年間の過去の平均である3％のQoQの低下よりも、2％のQoQの低下の4分の1です。

図7.台湾のマザーボードの出荷（月次）