Հոդվածի հատված http://bbs.51touch.com/
TechNiche. Բջջային կապը հավանական է
իրականություն է դառնում 2012թ
TechNiche-ի այս համարում մենք նայում ենք 1) վերջին գտածոներին
ալիքի ստուգումներ 2) հեռախոսի/պլանշետների մատակարարման շղթայի եկամուտների թարմացում
3) ԱՀ շուկայի թարմացում.Ելնելով մեր վերջին ալիքների ստուգումներից՝ մենք
կարծում եմ, որ ներբջջային սենսորային էկրանը կարող է սկսել զանգվածային արտադրությունը
կեսերը 2012 թ.Ժամկետները, ըստ երևույթին, պատահական են մեծ մասամբ
iPhone 5-ի թողարկումը սպասվում է 2H12-ին:TPK-ն կարող է վտանգի ենթարկել պատվերները
սպասվածից շուտ։Մեր ալիքների ստուգումները նույնպես ցույց են տվել a
սպասվածից լավ iPhone 4s, բայց ավելի թույլ iPad 2-ը վաճառվում է-
միջոցով Գոհաբանության տոնի հանգստյան օրերից հետո:4Ք
նոթատետրերի առաքումը սպասվածից թույլ էր, ոչ այն պատճառով
HDD-ի պակասը, բայց ավելի թույլ վերջնական պահանջարկի պատճառով:HDD
պակասը մեծ ազդեցություն է ունենում DIY մայր տախտակի վրա
շուկա, քանի որ փոքր խաղացողները սակարկելու ուժ չունեն
HDD մատակարարում ստանալու համար կամ նրանք պետք է վճարեն 2-3x գնի պրեմիում
այն ալիքում ստանալու համար։
» Բջջային սենսորային էկրան՝ TPK-ին վտանգի ենթարկելու համար
Մենք հավատում ենք, որ բջջային տեխնոլոգիաների զանգվածային արտադրությունը կարող է սկսվել ավելի շուտ, քան
սպասվում է 2012 թվականի կեսերին։Apple-ի արտոնագիրը ինտեգրված սենսորային էկրանին էր
հրապարակված 2011 թվականի օգոստոսին (տես Հավելված) և ընկերությունը կարող է
Արտադրանք պատրաստելու համար տեխնոլոգիան արտասահմանում են ցուցադրում արտադրողներին:Ինչպես
Արդյունքում, TPK-ի պատվերները կորցնելու ռիսկը 2H12-ին մեծանում է:
» Սպասվածից լավ iPhone 4s և ավելի թույլ iPad2
Գոհաբանության օրվա շաբաթավերջից հետո մեր ալիքի ստուգումները ցույց են տալիս դա
iPhone 4s-ի վաճառքը սպասվածից ավելի լավ է թվում, մինչդեռ iPad 2-ը
ավելի թույլ էր.
»Համակարգչի թարմացում. 4Q11 նոութբուքի և մայր տախտակի կտրում
առաքումներ
HDD-ի պակասի ազդեցությունն ավելի ցայտուն է թվում
DIY մայր տախտակի շուկա, քանի որ փոքր խաղացողներն ավելի քիչ սակարկություններ ունեն
հզորություն՝ HDD-ի մատակարարում ստանալու համար:Մենք կտրում ենք մեր Թայվանի մայր տախտակը
բեռնափոխադրումների կանխատեսումը մինչև -19% QoQ-ից -11% 4-րդ եռամսյակի արդյունքում:Մենք նաեւ
կրճատել մեր 4Q նոթատետրերի առաքումները մինչև -4% QoQ հարթ եռամսյակից սկսած
թույլ պահանջարկ.
«Թայվանում մեր ծածկույթի տակ գտնվող ընկերությունների մեծ մասը գտնվում էկամ
բացակայում է կամ գտնվում է նրանց առաջնորդության ցածր վերջում4Q բացառությամբ
Wistron և Flexium
Ակնկալվում է, որ Wistron նոթատետրերի առաքումը կաճի 6% QoQ 4-րդ եռամսյակում,
գերազանցելով 0-5% աճի իր ուղեցույցը:Flexium-ի 4Q11 եկամուտն այժմ է
ուղու վրա հասնելու ավելի քան 20% QoQ՝ գերազանցելով բնակարանի ցուցումները
քառորդ.
1. Ալիքի վերջին ստուգումները
Ներբջջային հպման տեխնոլոգիա iPhone 5-ի համար:
Մեր ալիքի ստուգումները ցույց են տալիս, որ Apple-ը մեծ ջանքեր է գործադրում բջջային կապի համարվահանակի տեխնոլոգիան իրականություն դառնալու համար:Ներբջջային հպումով TFT-LCD-ի զանգվածային արտադրությունՑուցադրումը կարող է հայտնվել արդեն 2012 թվականի կեսերին, և ժամանակը, ըստ երևույթին, պատահական էհաջորդ iPhone-ը (լայնորեն սպասվում է որպես iPhone 5) թողարկվի 2H12-ին:
Նման է Apple-ի համագործակցությանը TPK-ի հետ իր առաջին սերնդի սենսորային վահանակի վրա, արտոնագիրըգալիք բջջային կապի տեխնոլոգիան կարող է պատկանել Apple-ին (տես Հավելված):Մենքկարծում եմ, որ Apple-ը կարող է այն լիցենզավորել ցուցադրման տարբեր ընկերություններին արտադրություն անելու համարApple.Հետևաբար, 2H12-ին TPK-ում պատվերի կորստի ռիսկը զգալիորեն աճել էերբ ներբջջային հպումով TFT-LCD զանգվածային արտադրությունը հասանելի է դառնում:
Ինչպես մենք ընդգծել ենք 2011 թվականի նոյեմբերի 23-ի մեր նախաձեռնության զեկույցում, TPK-ն կարող է դառնալ«լամինացիա» ընկերություն սենսորային վահանակի համար, քանի որ ներբջջային սենսորային TFT-LCD էկրանդեռ պետք է շերտավորել կափարիչի ապակիով, որպեսզի ապահովվի ամբողջ մոդուլըճիշտ է գործում:Բայց ընդհանուր հասանելի շուկան զգալիորեն կնվազի TPK-ի համար:Երկու շերտ շերտավորում, գումարած հպման սենսորները (50% կամ ավելի) կատարելու փոխարենTPK-ի հպման սենսորները արտապատվիրված են), TPK-ն կարող է կատարել միայն մեկ շերտ շերտավորում, երբներբջջային սենսորային էկրանը լիովին թեքված է:Մենք գնահատում ենք, որ ընդհանուր հասանելի համախառն շահույթըլամինացված ներբջջային սենսորային էկրանի մոդուլից կկրճատվի մոտավորապես երկու երրորդովարդյունք.
Մենք ակնկալում ենք, որ ներբջջային տեխնոլոգիան սկզբնական շրջանում կօգտագործվի միայն սմարթֆոնների էկրանների համար:Հավանաբար, առնվազն ևս մեկ կամ երկու տարի կպահանջվի, մինչև այն հնարավոր լինի իրականացնելՄեր կարծիքով, պլանշետի չափի էկրաններ՝ ընդունելի եկամտաբերությամբ:
Նկար 1. Ներբջջային տեխնոլոգիան ընդդեմ սենսորային վահանակի այլ տեսակների
Թվում է, թե iPhone 4s-ը ավելի լավն է, քան սպասվում էր, բայց iPad 2-ը թույլ էր
Մեր ալիքի ստուգումները ցույց են տալիս, որ iPhone 4s-ի վաճառքը սպասվածից ավելի լավ է եղել, բայց iPad-ը2-ը կարող է ավելի թույլ լինել, քան սպասվում էր Գոհաբանության տոնի հանգստյան օրերից հետո:ԱյնiPad 2-ի թուլությունը կարող է պայմանավորված լինել Kindle Fire-ի գնային ուժեղ մրցակցությամբ, ինչպես նաևՊլանշետների այլ արտադրողները նվազեցնում են գները՝ գույքագրումը մաքրելու համար:Սա բացասական ենթատեքստ ունիSimplo-ում (iPad 2-ի բացահայտման և նոութբուքերի թուլության պատճառով):Մենք հավատում ենքոր Simplo-ն, ամենայն հավանականությամբ, կգա իր 4Q11 ուղեցույցի ցածր վերջում կամ կարող է նույնիսկ բաց թողնելուղեցույցը մի փոքր.Եթե դրա դեկտեմբերյան ոչ համախմբված գումարը կազմում է շուրջ 4 մլրդ NT$, ապա այնկլինի 4-րդ եռամսյակի 13 միլիարդ NT$-ի եկամտի ցածր մակարդակում:
HDD-ի բարձր գինը հեռացնում է հաճախորդներին DIY PC շուկայում
HDD-ի գինը ալիքում աճել է 2-3 անգամ այն բանից հետո, երբ Թաիլանդում տեղի ունեցավ հոկտեմբերին և համակարգչի ջրհեղեղըարտադրողները բարձրացրել են իրենց որոշ համակարգիչների գները:4-րդ եռամսյակի 170 մ HDD պահանջարկից և՛ Seagate-ը, և՛ Western Digital-ը ասացին, որ կաջակցվի մոտ 120 մ:Մենք գնահատում ենք, որ 4-րդ եռամսյակում ԱՀ-ի պահանջարկը կազմում է ընդամենը 90մ+, և, հետևաբար, համակարգչային առաջատար ապրանքանիշերի մեծ մասը կունենա իրենց HDD-ների աջակցությունը:Առավել տուժած տարածքներն են ալիքի այն փոքր խաղացողները (ինքներդ ձեռք բերող շուկայի և տվյալների կրկնօրինակման շուկայի համար), ինչպես նաև սպառողական էլեկտրոնային շուկայում (օրինակ՝ տեսախցիկների կամ հեռուստատեսային ձայնագրման HDD-ներ):
Նկար 2. Գինը և համարը:Seagate Barracuda 1TB ներքին կոշտ սկավառակի վաճառողներից
Մեր վերջին ստուգումները ցույց են տալիս, որ HDD-ի գնի աճը դանդաղեցրել է պահանջարկըսեղանադիր համակարգիչներ DIY շուկայում:Քանի որ այն մարդկանց մեծ մասը, ովքեր մասնակցում են DIY շուկայումՀամակարգային ինտեգրատորներ և ԱՀ «փորձագետներ», մենք կարծում ենք, որ նրանցից շատերը նախընտրել են սպասել, քանվճարելով բարձր գին HDD-ի համար:Մենք նկատեցինք, որ մայր տախտակի շուկան Թայվանում (հիմնականումDIY շուկան) արդյունքում կտրուկ դանդաղել է:Թաիլանդում հոկտեմբերին տեղի ունեցած ջրհեղեղներից հետո.Թայվանի մայր տախտակների առաքումները նույն ամսին նվազել են 20%-ով, ինչը ավելի խորն է, քան 15%-ը:MoM-ն իջել է 2010թ. հոկտեմբերին: Նոյեմբերին, մեր գնահատմամբ, մայր տախտակների առաքումները միայն աճել ենMoM-ով 4%-ով, ինչը նույնպես ցածր է մեկ տարի առաջվա նույն ամսվա 10%-անոց աճից:
Մայր տախտակ արտադրողներից մեկը կարծում է, որ HDD-ի գինը ալիքում կարող է ուշ իջնելդեկտեմբերին և 2012-ի սկզբին, քանի որ չափազանց շատ առևտրականներ են կուտակել և լավ գումար վաստակելդուրս գալ այս «աղետից»:
Քանի որ մատակարարումը բարելավվում է (հիմնված Seagate-ի և Western Digital-ի վերջին թարմացման վրա)և պահանջարկը նվազում է HDD-ի ավելի բարձր գնի և 1-ին եռամսյակի ցածր սեզոնի պատճառով, կարծում ենք, մենքոր մենք տեսնում ենք ամենավատը HDD-ի պակասի առումով PC շուկայում 2011 թվականի դեկտեմբերին:անցել են հոկտեմբերին ԱՀ-ի ստեղծման պիկ ամիսը:Նորմալ պայմաններում վազքի դրույքաչափը1-ին եռամսյակի ցածր ամսում 30%-ով ավելի ցածր է, քան 4-րդ եռամսյակի պիկ ամսին:Քանի որ գլոբալ միայն 25-30%-ըHDD-ի մատակարարումը տուժել է Թաիլանդի ջրհեղեղից, մենք կարող ենք հասնել կարճաժամկետ առաջարկ-պահանջարկիհաշվեկշիռը համակարգիչների շուկայում հունվարի վերջին կամ փետրվարին:Եթե HDD վաճառողները դեռ չեն վաճառում իրենցբաժնետոմսերը ձեռքի տակ դեկտեմբերին կամ հունվարին լուսնային Ամանորից առաջ, շատ հավանական է, որ դրանքհետո դրանք ավելի ցածր գնով կվաճառեն, քանի որ HDD-ի մատակարարումն այսուհետ միայն կբարելավվիառաջ, թեև ոչ համակարգիչների շուկայում պակասը կարող է ավելի երկար տևել:
2. Հեռախոսի/պլանշետների մատակարարման շղթայի եկամուտների թարմացում
Գծապատկեր 3. Հեռախոսի և հեռախոսի բաղադրիչ. ամսական և եռամսյակային եկամուտ
HTC– Նոյեմբերի վաճառքների կտրուկ անկում (հաղորդվում է -30% MoM-ի մակարդակում) սպասվում է ընկերության կողմիցշուկան այն բանից հետո, երբ ընկերությունը նվազեցրեց իր 4Q ուղեցույցը 2011 թվականի նոյեմբերի 23-ին: ԴեկտեմբերՎաճառքները պետք է նվազեն 6%-ից պակաս MoM-ից, որպեսզի բավարարեն բնակարանի եկամուտների վերաբերյալ ուղեցույցըՏարեկան եկամուտների աճ (այսինքն՝ ~ 104 մլրդ դոլար):
բռնող– Նոյեմբերին մայրության եկամուտների 19% անկումը մեծապես համահունչ է շուկայի հետակնկալիքները.Ընկերությունը դեռևս չի կարող նշել, թե երբ կարող է իր Սուչժոու գործարանըվերսկսել արտադրությունը, սակայն ակնկալվում է, որ խնդիրը կլուծվի դեկտեմբերին։Մեր 4Q8,89 մլրդ NT$-ի վաճառքի կանխատեսումը դժվար թե իրականացվի:Մենք հավատում ենք, որ 4Q վաճառքը կարող է լինելNT$8,0 մլրդ-ից NT$8,5 մլրդ միջակայքում:
Պարզ– 4Q-ի ոչ համախմբված վաճառքները, ամենայն հավանականությամբ, տեղի կունենան իր առաջնորդության ցածր վերջումNT $ 13,0-13,8 մլրդ.Կախված դեկտեմբեր ամսվա առաքումից, այն կարող է նույնիսկ բաց թողնել 4Q-ըմի փոքր ուղղորդում:Մենք կարծում ենք, որ դա հիմնականում պայմանավորված է նոութբուքի և iPad2-ի թուլությամբ:
Կարիերայի տեխ– Ընկերությունը դեռ չի հայտարարել նոյեմբերյան վաճառքի մասին, բայց մենք ակնկալում ենքայն կաճի 3-5% մայրիկի չափով:Իր վերանայված եկամտի ուղեցույցի ցածր վերջնակետին հասնելու համար,Դեկտեմբերի վաճառքը պետք է լինի առնվազն տափակ մայրիկ:Այնուամենայնիվ, մենք հավատում ենք, որ ընկերությունը այդպես էԴեկտեմբերին դեռևս կարող է աճել 7% MoM-ով, հիմնականում պատվերի փոխանցումների ազդեցության շնորհիվճապոնացի մրցակիցներից (Թաիլանդի ջրհեղեղի հետևանքով)։Մեր 4Q11 եկամուտըգնահատականը մնում է անփոփոխ՝ 7,6% QoQ անկում:
Flexium– Նոյեմբերի համախմբված վաճառքները սպասվածից ավելի ուժեղ են՝ 9% MoM-ովհիմնականում ճապոնացի մրցակիցների պատվերի փոխանցումների շնորհիվ (արդյունքումԹաիլանդի ջրհեղեղներ):Պատվերների փոխանցումների թափը պետք է շարունակվի մինչև դեկտեմբեր,այնպես որ մենք այժմ ակնկալում ենք, որ 4Q11-ը կաճի 25% QoQ, շատ ավելի լավ, քան իր սկզբնական ուղեցույցը:հարթ եռամսյակ և մեր նախորդ գնահատականը 5% QoQ աճի մասին:
TPK– Ընկերությունը վերանայել է իր ամսական վաճառքները (տես Գծապատկեր 3), քանի որ հիմնվելովհաշվարկման հին եղանակով՝ արտարժույթի փոխարժեքի տատանումը կարող է հանգեցնել աԱմսական վաճառքի թվերի հսկայական տատանումներ TW$-ով:
Նախորդ հաշվարկ.
Ամսական վաճառքներ TW$ = (Տարից ընթացիկ ամիս կուտակված վաճառքները ԱՄՆ դոլարով x Ամսվա վերջի արտարժույթի փոխարժեքով) - (տարեկանից-նախորդ ամսվա կուտակված վաճառքները TW$-ով)
Վերահաստատված հաշվարկ.
Ամսական վաճառք TW$-ով = Ամսական վաճառք ԱՄՆ դոլարով x Ամսվա վերջի արտարժույթի փոխարժեքը
Մեր կարծիքով, ավելի լավ կլինի համեմատել ամսական եկամուտը ԱՄՆ դոլարով:Սա մեզ կարող է տալ աԲիզնեսի հոսքի իրական պատկերը, քանի որ բոլոր բիզնեսները կատարվում են ԱՄՆ դոլարով:TPK-ն, ամենայն հավանականությամբ, կաճիեկամուտը (ԱՄՆ դոլարով) ըստ
5-10% այժմ՝ ընդդեմ 0-5% աճի սկզբնական ուղեցույցի, որն առկա էհամահունչ մեր կանխատեսմանը 8,5% QoQ աճ:Նրա դեկտեմբեր ամսվա եկամուտն այժմ կարող է նվազել 35%-ովբավարարեք իր վերանայված ուղեցույցի ցածր վերջնաժամկետը և 26% մայրը՝ մեր կանխատեսումը կատարելու համար:
Նկար 4. Նախկինում հայտարարված TPK-ն ընդդեմ վերահաշվարկված համախմբված ամսական հասույթի
3. PC Market Update
Տետր
Մենք կրճատել ենք մեր 4-րդ եռամսյակի նոթատետրերի առաքման կանխատեսումը մինչև 4% QoQ-ի անկում՝ ավելի ցածր, քան մերՆախկին կանխատեսումը հարթ եռամսյակի և 5-ամյա պատմական միջինի +10% QoQ աճ, հիմնականումմակրո թուլության պատճառով:Նոթբուքի ODM-ները կարծես թե քիչ ազդեցություն ունեն HDD-իցպակաս, համեմատած մայր տախտակների արտադրողների հետ, քանի որ նոութբուքերի ODM-ները աջակցվում են վերևիցմակարդակի ֆիրմային անվանումներ, որոնք առաջնահերթություն ունեն HDD-ի մատակարարման մեջ:Wistron-ը կարծես թե ավելի քիչ է տուժում թույլներիցպահանջարկ և HDD-ի պակաս:Մենք կարծում ենք, որ դա պայմանավորված էր Lenovo առևտրային համակարգիչների հզորությամբ:Արդյունքում, Wistron-ը միակ նոութբուքի ODM-ն է, որը հավանաբար կհաղթի իր 4Q11 ուղեցույցին:Այնընկերությունը սկզբնապես առաջնորդվում էր 0-5% QoQ աճով 4Q11-ի համար, իսկ այժմ, հավանաբար, կաճի 6% QoQ:
Մենք ակնկալում ենք, որ Թայվանի նոթատետրերի առաքումները 1 եռամսյակում կնվազեն 10% QoQ-ով, ավելի քիչ, քան 5 տարին։պատմական միջինը 11% անկում է գրանցել՝ պայմանավորված որոշակի փակված պահանջարկով, ինչպես նաև HDD-ի մատակարարմամբխտությունը 1 եռամսյակում մեղմելու համար:
Նկար 5. Թայվանի նոթատետրերի առաքում (ամսական)
Նկար 6. Թայվանի նոթատետրերի առաքում (եռամսյակ)
Quanta (հիմնական հաճախորդներ՝ Apple, HP, Lenovo, Dell, Acer)
• Նոյեմբերյան նոթատետրերի առաքումը ակնկալվում է, որ կնվազի 15%-ով, ինչը ավելի վատ է, քան մերը8% անկման և շուկայական կոնսենսուսի նախորդ կանխատեսումը։Մենք կարծում ենք, որ դա պայմանավորված էHP սպառողական նոութբուքերի թուլություն (HP-ին բաժին է ընկնում իր առաքումների 25-30%-ը), քանHDD-ի պակասի ազդեցությունը:Մենք գնահատում ենք, որ դեկտեմբեր ամսվա առաքումը կնվազի մինչև 4,4 միլիոն միավորհետևելով սովորական սեզոնային օրինակին.Հոկտեմբերյան նոթատետրերի առաքումը կազմել է 5,3 միլիոն միավոր,ավելի լավ, քան մեր նախորդ կանխատեսումը հիմնականում մետաղական պատյանների պակասի ազդեցության պատճառովCatcher-ը (իր Սուչժոու գործարանի փակման պատճառով) ավելի քիչ է, քան մենք ի սկզբանեգնահատված.
• 4-րդ եռամսյակի նոթատետրերի առաքումները այժմ ակնկալվում է, որ կնվազեն 2% QoQ-ի համեմատ մեր նախորդների համեմատ3% աճի կանխատեսումը՝ պայմանավորված իր հաճախորդների կողմից սպասվածից թույլ պահանջարկովնոյեմբեր և դեկտեմբեր;Կարծում ենք, սա հիմնականում HP-ի թուլության պատճառով է:Սաենթադրում է, որ ընկերությունը բաց կթողնի իր 2011 թվականի նոթատետրերի առաքման ուղեցույցը՝ 57 միլիոն միավոր 2%-ով, ևդրա 4Q11 ուղեցույցը հարթ եռամսյակի համար:
• Հունվարին մենք ակնկալում ենք, որ պահանջարկը կմնա դանդաղ, քանի որ աշխատանքային օրերը քիչ ենՉինական Նոր տարին (2012թ. հունվարի 23-ին) և կանխատեսում էր, որ այն կնվազի 16%-ով:Ինչ վերաբերում է 1-ին եռամսյակին, ապա.մենք գնահատում ենք, որ այն կնվազի 11%, մոտավորապես համահունչ իր 5-ամյա միջին 12% QoQ անկմանը:
• Մենք նաև ակնկալում ենք, որ 4-րդ եռամսյակի համախառն մարժան կլինի 3-րդ եռամսյակի 3,7%-ից ցածր, քանի որ ավելի հարուստ խառնուրդ կա:4-րդ եռամսյակի բարձրակարգ ապրանքների, ինչը նվազեցնում է MVA-ի տոկոսը:OPEX-ի վաճառք4-րդ եռամսյակում տոկոսը գնահատվում է 2.0-2.2%՝ 3.11-ի 2.5%-ից:Սահիմնականում համահունչ է 4-րդ եռամսյակի համար 1,3% գործառնական մարժայի մեր ակնկալիքին:
Compal (հիմնական հաճախորդներ. Acer, Lenovo, Dell)
• Մենք պահպանում ենք մեր նոթատետրերի առաքման նոյեմբեր ամսվա 6% անկման կանխատեսումը և դեկտեմբերինՄայրության ևս 3% անկումը՝ թույլ պահանջարկի, բայց ոչ HDD-ի պակասի պատճառով, ըստ Theընկերությունը։Հոկտեմբերյան նոթատետրերի առաքումը կազմել է 3,2 մլն միավոր, ինչը հիմնականում համապատասխանում է մեր կանխատեսմանը:
• Այժմ մենք կանխատեսում ենք 4-րդ եռամսյակի 9% QoQ-ի անկում՝ 5-10% անկման ցածր վերջում:ուղեցույց և նաև ավելի ցածր, քան 7% անկման մեր նախորդ կանխատեսումը՝ ավելի թույլ, քանիր հիմնական հաճախորդների կողմից ակնկալվող պահանջարկը:
• Հունվարի նոթատետրերի առաքումը, ըստ գնահատումների, կնվազի 21%-ով մայրամուտի պատճառով՝ կապված չինական Ամանորի հետՏոներ.Մենք ակնկալում ենք, որ 1 եռամսյակի առաքումը կնվազի 8% QoQ-ով, որը ցածր է 5 տարվա պատմական միջինից4% անկում, քանի որ Acer-ն այժմ ավելի թույլ հաճախորդ է, քան վերջին մի քանի տարիներին:ԱյնԱկնկալվում է, որ անկումը կլինի ավելի մեղմ, քան մյուս նոութբուքերի ODM-ները՝ ցածր բազայի պատճառով4Q11.
• Ընկերությունը պահպանում է իր 4-րդ եռամսյակի համախառն մարժան՝ մինչև 3-11-րդ եռամսյակը՝ 5,0%:Դա միայն կլինիսկսել ուլտրաբուքների առաքումը 1-ին եռամսյակում:
Wistron (հիմնական հաճախորդներ՝ Dell, Lenovo, HP)
• Նոյեմբերյան նոթատետրերի առաքման մեր կանխատեսումն այժմ ավելի լավ է, քան մեր նախորդ կանխատեսումը 0,3 մ-ովմիավորները հիմնականում պայմանավորված են Lenovo առևտրային համակարգիչների սպասվածից ավելի լավ պահանջարկով, մեր կարծիքով:Դեկտեմբերի առաքումը պետք է իջնի մինչև 2,6 միլիոն միավոր՝ սեզոնային գործոնների պատճառով:հոկտեմբերբեռնափոխադրումները հասել են 3,1 միլիոն միավորի, ինչը մի փոքր ավելի բարձր է, քան մեր կանխատեսումը, քանի որ ավելի ուժեղ է, քանակնկալվող պահանջարկը.
• 4 եռամսյակի 11-րդ եռամսյակի նոթատետրերի առաքումը այժմ գնահատվում է 6% QoQ-ի աճ՝ ավելի բարձր, քան ցուցումները0-5% աճ և 2% աճի մեր նախորդ կանխատեսումը` սպասվածից ավելի ուժեղ լինելու պատճառով.պահանջը Lenovo-ից, մեր կարծիքով:
• Մենք նշում ենք, որ Wistron-ը միակ ODM-ն է, որը ակնկալվում է, որ գերազանցի իր 4Q11 առաքման ուղեցույցը,և կարծես թե քիչ ազդեցություն ունի կամ բացակայում է HDD-ի պակասից:Մենք կարծում ենք, որ ուժն էLenovo-ից և մասնավորապես նրա առևտրային համակարգիչները HDD-ում առաջնահերթություն են ստանումմատակարարում.
• Մենք ակնկալում ենք, որ հունվար ամսվա նոթատետրերի առաքումը կնվազի մինչև 2,1 միլիոն միավոր չինական Նոր տարվա կապակցությամբարձակուրդների և 1-ին եռամսյակի 1-ին եռամսյակում կնվազի 10%-ով QoQ՝ համահունչ նրա 5-ամյա միջին 11%-անոց անկմանը:
• Ընկերությունը նաև ակնկալում է, որ 4 եռամսյակի համախառն մարժա և գործառնական մարժա կբարելավվի 3-րդ եռամսյակի համեմատ:քանի որ հեռուստացույցի ավելցուկային հզորությունը մեծապես լուծված է, NT դոլարի արժեզրկում և ավելի մեծ նոթատետրկշեռքներ.
• Ինչ վերաբերում է 2012-ին, ապա այն ակնկալում է 33-35 մլն նոութբուք (տարեկան 10-17% աճ) և 3-4 մլն պլանշետային միավոր:(ընկերության կողմից ղեկավարվող 2011 թվականի 1 մլն միավորի դիմաց), քանի որ այն ձեռք է բերում պլանշետների ավելի շատ հաճախորդներ:
• Մենք միայն ակնկալում ենք, որ Wistron-ը 2012 թվականին կառաքի 32,8 միլիոն նոութբուք: Wistron-ն ակնկալում է շահելավելի շատ բաժնետոմս իր առկա հաճախորդների ձեռքի սարքերում 2012թ.
Inventec (հիմնական հաճախորդներ՝ HP, Toshiba)
• Մենք ակնկալում ենք, որ նոթատետրերի նոյեմբեր ամսվա առաքումը կնվազի մինչև 1,3 միլիոն միավոր հոկտեմբերի 1,5 միլիոնից,մեր նախորդ կանխատեսումներից ցածր՝ 1,55 մ.Ենթադրվում է, որ դեկտեմբերը կնվազի մինչև 1,1 միլիոն միավորսեզոնայնության պատճառով.Մենք կարծում ենք, որ HP-ն նպաստել է իր թուլության մեծ մասին վերջին 2 ամիսների ընթացքում:
• Մեր 4-րդ եռամսյակի նոթատետրերի առաքումն այժմ կանխատեսվում է 10% QoQ անկում, ավելի վատ, քան մեր նախորդը5% շահույթի կանխատեսում, քանի որ մենք չափազանց լավատես էինք HP-ի պահանջարկի նկատմամբ նախկինում, երբ Inventec-ը հաղթեցսեպտեմբերին շուկայի ակնկալիքները, սակայն վաճառքի ծավալները դանդաղել են:
• Ակնկալվում է, որ հունվար ամսին կնվազի 14%-ով, իսկ 1-ին եռամսյակում կնվազի 14%-ով, համահունչ5 տարվա պատմական միջին.
Pegatron (հիմնական հաճախորդ՝ Asus) ներառյալ.նեթբուք
• Մենք փոքր-ինչ փոխում ենք նոթատետրերի նոյեմբերյան առաքման համարը 1,25մ-ից մինչև 1,2մ միավոր,MoM-ի 17% նվազում է հիմնականում նեթբուքի թուլության պատճառով, մինչդեռ սովորական նոթբուքը մնում էկայուն.Ակնկալվում է, որ դեկտեմբերյան առաքումը կնվազի մինչև 1,1 միլիոն միավոր՝ սեզոնայնության պատճառով:հոկտեմբերբեռնափոխադրումը հասել է 1,45 միլիոն միավորի՝ մեր կանխատեսման համաձայն:
• Մեր 4-րդ եռամսյակի նոթատետրերի առաքումը այժմ դիտվում է 10% QoQ-ի անկումով, որը ցածր է մեր նախորդից7% անկման կանխատեսումը հիմնականում պայմանավորված է նեթբուքի սպասվածից թույլ պահանջարկով։
• Ընկերությունն ուղղորդում է 10-15% անկում սովորական նոութբուքի, նեթբուքի և պլանշետի համարառաքումները միասին 4 եռամսյակում, և եթե ներառենք պլանշետների առաքումները, մենք ակնկալում ենք, որ 4 եռամսյակի անկում կա12% QoQ ընկերության ուղեցույցի շրջանակներում:
• Հունվարի նոթատետրերի առաքումն այժմ կնվազի 14%-ով մինչև 0,95 մլն միավոր՝ պայմանավորված.Չինական Ամանորյա արձակուրդներ.Մենք գնահատում ենք, որ 1-ին եռամսյակը կնվազի 12% QoQ-ով, ինչը ավելի լավ է, քան 5-ամյապատմական միջինը 24% QoQ-ի անկում, քանի որ նոր սովորական նոթատետր հաճախորդների ավելացումպետք է օգնի կայունացնել եռամսյակային օրինաչափությունը, մեր կարծիքով:
• Մենք ակնկալում ենք, որ 4-րդ եռամսյակի պլանշետների առաքումը կհասնի 0,61 միլիոն միավորի՝ 24% QoQ-ի անկում՝ պայմանավորված մեկ-Transformer Prime-ի գործարկման ամսական ուշացում (մինչև դեկտեմբեր):
Մայր տախտակ
Մենք պարզեցինք, որ HDD-ի պակասն ավելի մեծ ազդեցություն է ունենում մայր տախտակների վրա, քան նոութբուքերը, ևհատկապես ավելի շատ DIY շուկայում, քան ODM շուկայում, քանի որ DIY շուկան ավելին էմասնատված խաղացողների հետ, ովքեր ավելի քիչ սակարկելու ուժ ունեն:Հետևաբար, մենք վերանայում ենք մեր4-րդ եռամսյակի մայր տախտակի գնահատումը մինչև 16,6 մ (19% QoQ անկում) 18,2 միլիոն միավորից (11% QoQ անկում):Elitegroup-ը հիմնականում գտնվում է ODM-ի մայր տախտակի շուկայում, հետևաբար HDD-ի վրա ավելի քիչ ազդեցություն ունիդեֆիցիտը և գնահատվում է նվազագույնը 11-րդ եռամսյակում:Gigabyte, որը կենտրոնանում է DIY-ի վրաշուկայում հոկտեմբերին կտրուկ անկում է գրանցվել HDD-ի պակասի և գույքագրման շտկման պատճառով, ինչը4-րդ եռամսյակում մեր նվազման վերանայման հիմնական պատճառը:
Այնուամենայնիվ, կարծում ենք, որ HDD-ի գինը ալիքում կսկսի իջնել սկզբից1 եռամսյակում, քանի որ HDD-ի արտադրությունը աստիճանաբար վերականգնվում է Թաիլանդում տեղի ունեցած ջրհեղեղից հետո:Արդյունքում մենք պետք էտեսնել մայրական տախտակի որոշակի պահանջարկ 1-ին եռամսյակում, ինչը հանգեցնում է մի փոքր վերսեզոնային2% QoQ անկում, քան 5-ամյա պատմական միջինը 3% QoQ անկում:
Նկար 7. Թայվանի մայր տախտակի առաքում (ամսական)
Նկար 8. Թայվանի մայր տախտակի առաքում (եռամսյակային)
Pegatron (4938 TT, ոչ գնահատված)
• Մենք վերանայում ենք նոյեմբերյան մայր տախտակի առաքումը 0,2 մ-ից մինչև 1,8 միլիոն միավորով, քանի որHDD-ի պակասի և դեկտեմբեր ամսվա ազդեցությունը վերջում պետք է իջնի մինչև 1,7 միլիոնհաճախորդները հետաձգում են գնումները HDD-ի գնի բարձրացման լույսի ներքո:հոկտեմբեր ամսվա մայր տախտակի առաքումը եղել է2 մլն միավոր՝ մեր կանխատեսմանը համապատասխան, և նվազել է 5% MoM-ով՝ սեզոնայնության պատճառով:
• Ընկերությունն ուղղորդել է 15-20% QoQ-ի անկում 4-րդ եռամսյակի 11-րդ եռամսյակում մայր տախտակի առաքման համար:Մենք գնահատեցինք19% QoQ-ի անկում, ուղեցույցի ստորին վերջը, հաշվի առնելով, որ HDD-ի պակասը ազդել էամենաշատը մայր տախտակի և աշխատասեղանի հատվածները:
• Ինչ վերաբերում է 12-րդ եռամսյակին, ապա մենք գնահատում ենք, որ այն կնվազի 13% QoQ՝ համահունչ իր 4-ամյա միջինին, քանի որՊահանջարկի թուլությունը շարունակվում է նույնիսկ սպասվածից վատ 4-րդ եռամսյակից հետո:Մենք գործոնավորել ենքՉինական Նոր տարում, որը հաջորդ տարի ավելի վաղ է, և գնահատվում է 18% մայրական անկումՄայր տախտակի առաքում հունվարին:
Գիգաբայթ (2376 TT, ոչ գնահատված)
• Մենք գնահատում ենք, որ նոյեմբեր ամսվա մայր տախտակի առաքումը հոկտեմբերի 1 մ-ից կավելանա մինչև 1,3 մլն միավորքանի որ գույքագրումն ընկել է ավելի ողջամիտ մակարդակի:Դեկտեմբերին գնահատվում է մի փոքր անկում դեպի1.2 մլն միավոր HDD գների բարձրացման արդյունքում վերջնական շուկայում թուլության պատճառով:Ընկերությունը տեսավհոկտեմբեր ամսվա մայր տախտակի առաքման կտրուկ անկումը՝ 34% MoM-ով և զիջում էր մեր նախորդինգնահատում HDD-ի պակասի և գույքագրման ուղղման պատճառով:
• Ընկերությունը վերանայել է իր 4-րդ եռամսյակի առաքման ուղեցույցը 10-15% QoQ անկումից:սեպտեմբերին մինչև 30% անկում.4 եռամսյակի 11-րդ եռամսյակի մայր տախտակի առաքման մեր գնահատականը համահունչ էընկերությունը վերանայել է 30% QoQ անկման ուղեցույցը հիմնականում HDD-ի պակասի ազդեցության պատճառով:Ըստ ընկերության տվյալների, Չինաստանի պահանջարկը դանդաղում է:
• Մենք ակնկալում ենք, որ հունվար ամսին մայր տախտակի առաքումը կնվազի 17% MoM-ով մինչև 1 միլիոն միավոր չինականի պատճառովԱմանորյա մեկշաբաթյա արձակուրդ.Մեր կանխատեսումը 1-ին եռամսյակի համար 8% QoQ աճ է, ավելի քիչ, քաներկնիշ QoQ աճի պատմական միջինը մասամբ այն պատճառով, որ բարձր մակարդակի պահանջարկըՄայր տախտակները սովորաբար գալիս են 1Q-ում, բայց այս անգամ այն հավանաբար կգա միայն 2Q12-ից հետոIvy Bridge-ի գործարկումը, քանի որ օգտվողները կարող են հետաձգել իրենց գնումը:
MicroStar (2377 TT, ոչ գնահատված)
• Ընկերությունն ուղղորդել է հարթ նոյեմբերին;մենք կանխատեսել ենք 5% մայրական աճ՝ պայմանավորված ահոկտեմբերին սպասվածից ցածր բազա:Դեկտեմբերին մայր տախտակի առաքումը գնահատվում է մինչևմնալ դանդաղ՝ 1մ միավորով:Մայր տախտակի հոկտեմբերյան առաքումը մեզնից ավելի վատ էրնախորդ կանխատեսումը և 10-20% MoM-ի անկումը HDD-ի ազդեցության պատճառովհոկտեմբերի 2-ի պակասը, ըստ ընկերության:
• Այժմ մենք ակնկալում ենք, որ 4-րդ եռամսյակում մայր տախտակի առաքումը կնվազի 21% QoQ-ով, մեր նախորդի համեմատկանխատեսվում է 17% անկում՝ հիմնականում HDD-ի պակասի պատճառով, որն ազդել է փոքր խաղացողների վրաինչպիսիք են MicroStar-ը ավելին, քան ավելի մեծերը:
• Մենք ակնկալում ենք, որ հունվար ամսին կնվազի 15%-ով մայրամուտը չինական Ամանորի պատճառով, սակայն 1-ին եռամսյակում կաճի 20%-ով:QoQ միջինից ցածր 4Q11-ի և նորմալ սեզոնայնության պատճառով:
Elitegroup (2331 TT, ոչ գնահատված)
• Մենք վերանայում ենք նոյեմբեր ամսվա մայր տախտակի առաքումը մինչև 1,65 մ՝ 1,55 մ միավորից որպես HDD:պակասը, ըստ երևույթին, ավելի քիչ ազդեցություն է ունեցել ODM շուկայի վրա, որտեղ Էլիտգրուպն ունիավելի մեծ ազդեցություն և ավելի լավ պահանջարկ Չինաստանից, ըստ ընկերության:Մենք ակնկալում ենքԴեկտեմբերը կնվազի մինչև 1,4 միլիոն միավոր՝ պայմանավորված ավելի բարձր բազայի նոյեմբերին, իսկ Չինաստանը մնում էհամեմատաբար ավելի ուժեղ, քան մյուս շրջանները:Հոկտեմբերը եկավ 1,5 միլիոն միավորով, ավելի ցածր, քան մերըՆախորդ կանխատեսումը պայմանավորված է Չինաստանից պատվերների դանդաղեցմամբ՝ ազգային տոներից հետո:
• Այժմ մենք գնահատում ենք 4-րդ եռամսյակի 5% QoQ-ի անկում, ինչը ավելի վատ է, քան մեր նախորդ կանխատեսումը 2%:անկումը՝ պայմանավորված հոկտեմբերյան սպասվածից ցածր առաքումներով:Այնուամենայնիվ, մենք նշում ենք, որ 4Q11անկումը ամենացածրն է մայր տախտակի խաղացողների շրջանում՝ շնորհիվ դրա ավելի բարձր կոնցենտրացիայիODM շուկա.
• Մենք ակնկալում ենք, որ հունվարը կնվազի մինչև 1,2 մլն միավոր Չինական Նոր տարվա պատճառով, իսկ 1-ին եռամսյակի անկում11% QoQ, քանի որ պատմականորեն 1 եռամսյակը ցածր սեզոն է ընկերության համար:
Հավելված
Նկար 9. Apple-ի ինտեգրված սենսորային էկրանի արտոնագրի պատկերը
Արտոնագրային թվերի մասին.Արտոնագրային ԹԶ.1A-1C-ը ցույց է տալիս թվային բջջային հեռախոսի օրինակմեդիա նվագարկիչ և անհատական համակարգիչ, որոնցից յուրաքանչյուրը ներառում է ինտեգրված սենսորային էկրան;ՆԿԱՐ.2-ը հաշվողական համակարգի օրինակի բլոկային դիագրամ է, որը ցույց է տալիս մեկ իրականացումինտեգրված սենսորային էկրանի օրինակ;ՆԿԱՐ.13A-ը ցույց է տալիս բազմակի կոնֆիգուրացիայի օրինակֆունկցիայի ցուցադրման պիքսելները խմբավորված են շրջանների, որոնք գործում են որպես շոշափող սխեմաներ aսենսորային էկրանի հպման փուլ:
Apple-ի ամփոփագիր.Արտոնագիրը վերաբերում է շոշափող սխեմաներին, որոնք ինտեգրված են էկրանի պիքսելինդիսփլեյի կուտակում (այսինքն՝ դրսևորված նյութի շերտերը, որոնք կազմում են ցուցադրման պիքսելները), ինչպես օրինակ՝LCD էկրան:Ցուցադրման պիքսելների կույտերի սխեմայի տարրերը կարող են խմբավորվել միասին՝ ձևավորելու համարշոշափող սխեմա, որը հպում է զգում էկրանի վրա կամ մոտ:Հպման սենսորային սխեման կարող էներառում են, օրինակ, հպման ազդանշանի գծեր, ինչպիսիք են շարժիչ գծերը և զգայական գծերը, հիմնավորման շրջանները,և այլ սխեմաներ:
Ինտեգրված սենսորային էկրանը կարող է ներառել բազմաֆունկցիոնալ շղթայի տարրեր, որոնք կարող են լինել դրա մի մասըցուցադրման սխեման, որը նախատեսված է որպես ցուցադրման համակարգի միացում՝ պատկեր ստեղծելու համարէկրանի վրա և կարող է նաև լինել հպման սենսորային համակարգի մի մասորը զգում է մեկ կամ մի քանի հպում էկրանի վրա կամ մոտ:
Բազմաֆունկցիոնալ շղթայի տարրերը կարող են լինել, օրինակ, կոնդենսատորներ LCD էկրանի պիքսելներումորոնք կարող են կարգավորվել այնպես, որ աշխատեն որպես պահեստային կոնդենսատորներ/էլեկտրոդներ, սովորական էլեկտրոդներ,Ցուցադրման համակարգում հաղորդիչ լարեր/ուղիներ և այլն, և դա կարող է նաևպետք է կազմաձևվի այնպես, որ գործի որպես հպման սենսորային սխեմայի միացման տարրեր:Այս կերպ, համարՕրինակ, որոշ մարմնավորումներում կարող է լինել ինտեգրված հպման ունակությամբ էկրանարտադրված՝ օգտագործելով ավելի քիչ մասեր և/կամ մշակման քայլեր, և էկրանն ինքնին կարող է ավելի բարակ լինել,ավելի պայծառ և պահանջում է ավելի քիչ էներգիա:
Աղբյուրը` www.patentlyapple.com
Տրված արտոնագիր թիվ 7,995,041
Հրապարակման ժամանակը՝ Դեկտեմբեր-23-2019