Cikkrészlet http://bbs.51touch.com/
TechNiche: Valószínűleg a cellán belüli érintés
2012-ben valósággá válik
A TechNiche jelen számában 1) a legújabb eredményeket tekintjük át
csatorna ellenőrzések 2) a kézibeszélő/táblagép ellátási lánc bevételének frissítése
3) PC-piaci frissítés.A legutóbbi csatornaellenőrzéseink alapján mi
úgy gondolja, hogy a cellán belüli érintőképernyő megkezdheti a tömeggyártást
2012 közepe.Úgy tűnik, hogy az időzítés széles körben egybeesik
Az iPhone 5 várható megjelenése a 12. félévben.A TPK megbízások elvesztését kockáztathatja
korábban a vártnál.Csatornaellenőrzéseink is jelezték a
a vártnál jobb iPhone 4s, de egy gyengébb iPad 2 eladó
a hálaadás ünnepi hétvégéje után.4Q
notebook szállítása gyengébb volt a vártnál, nem azért
HDD-hiány miatt, de a gyengébb végkereslet miatt.HDD
a hiány nagy hatással van a barkács alaplapra
piac, mert a kisebb szereplőknek nincs alkuerejük
HDD-ellátáshoz, vagy 2-3x-os felárat kell fizetniük
hogy bekerüljön a csatornába.
» Cellába épített érintőkijelző a TPK veszélyének kitéve
Úgy gondoljuk, hogy a cellán belüli technológia tömegtermelése hamarabb beindulhat
várhatóan 2012 közepén.Az Apple szabadalma az integrált érintőképernyőre volt
2011 augusztusában publikálták (lásd a Mellékletet), és a társaság esetleg
kiszervezni a technológiát a kijelzőkészítőknek a termék elkészítéséhez.Mint a
Ennek eredményeként nő a TPK megbízások elvesztésének kockázata a 2012. félévben.
» A vártnál jobb iPhone 4s és gyengébb iPad2
A hálaadás hétvégéjét követő csatornaellenőrzéseink ezt mutatják
Az iPhone 4s teljes eladása jobbnak tűnik a vártnál, míg az iPad 2
gyengébb volt.
» PC frissítés: 4Q11 notebook és alaplap levágása
szállítmányok
A HDD-hiány hatása kifejezettebbnek tűnik a
DIY alaplapok piaca, mivel a kisebb szereplők kevesebb alkuval rendelkeznek
tápellátás a HDD-ellátáshoz.Vágjuk a tajvani alaplapunkat
a szállítmány előrejelzése Q/Q -19%-ra a 4Q -11%-ról ennek eredményeként.Mi is
4Q notebook szállításainkat -4%-ra csökkentette Q/Q egy sima negyedévtől kezdve
gyenge kereslet.
» A legtöbb tajvani lefedettségünk alá tartozó vállalat ilyenbármelyik
hiányzik vagy az alsó végén található az útmutatásuk számára4Q kivéve
Wistron és Flexium
A Wistron notebook szállítása várhatóan 6%-kal nő Q/Q a 11. negyedik negyedévben,
felülmúlja a 0-5%-os növekedési irányvonalát.A Flexium 4Q11 bevétele most
jó úton halad a 20%-ot meghaladó QoQ elérése felé, ami felülmúlja a sima irányvonalat
negyed.
1. Legutóbbi csatornaellenőrzések
In-cell Touch technológia iPhone 5-höz?
Csatornaellenőrzéseink azt mutatják, hogy az Apple nagyon keményen dolgozik a cellán belüli érintkezésérta paneltechnológia valósággá váljon.A cellán belüli érintőképernyős TFT-LCD tömeggyártásaA megjelenítés már 2012 közepén megjelenhet, és úgy tűnik, hogy az időzítés egybeesika következő iPhone (széles körben iPhone 5 néven várható) 12. félévben jelenik meg.
Hasonlóan az Apple együttműködéséhez a TPK-val az első generációs érintőpanelen, a szabadalombana hamarosan megjelenő in-cell touch technológia az Apple tulajdonába kerülhet (lásd a függeléket).Miúgy gondolja, hogy az Apple licencet adhat különböző megjelenítőcégeknek a gyártás elvégzéséreAlma.Emiatt jelentősen megnőtt a rendeléskiesés kockázata a TPK-nál a 2. félévbenamikor elérhetővé válik az in-cell touch TFT-LCD tömeggyártás.
Amint azt a 2011. november 23-án kelt kezdeményezési jelentésünkben kiemeltük, a TPK válhataz érintőpanel „lamináló” cége a cellába épített érintőképernyős TFT-LCD kijelző miattmég laminálni kell a fedőüveggel, hogy biztosítsa az egész modultmegfelelően működik.De a teljes elérhető piac jelentősen csökken a TPK számára.Ahelyett, hogy két réteg laminálást végezne, plusz az érintésérzékelők (50%-a vagy többA TPK érintésérzékelői kiszervezettek), a TPK csak egy réteg laminálást tud végezni, amikora cellán belüli érintőképernyő teljesen fel van emelve.Becslésünk szerint a teljes elérhető bruttó nyereséga laminált cellába épített érintőkijelző modulból nagyjából kétharmadával csökkenni fogeredmény.
Arra számítunk, hogy a cellán belüli technológiát kezdetben csak az okostelefonok kijelzőjénél fogják használni.Valószínűleg még legalább egy-két évnek kell eltelnie ahhoz, hogy végre lehessen hajtanitábla méretű kijelzők, véleményünk szerint elfogadható hozammal.
1. ábra: In-cell technológia vs. egyéb típusú érintőképernyős technológiák
Az iPhone 4s jobbnak tűnik a vártnál, de az iPad 2 gyenge volt
Csatornaellenőrzéseink azt mutatják, hogy az iPhone 4s eladásai a vártnál jobbak voltak, de az iPad2 gyengébb lehet a vártnál a hálaadás ünnepi hétvége után.AzAz iPad 2 gyengesége a Kindle Fire erős árversenyének is köszönhetőmás táblagépgyártók csökkentik az árakat a készlet felszabadítása érdekében.Ennek negatív következményei vannaka Simplo-n (az iPad 2-nek való kitettsége és a notebookok gyengesége miatt).Hisszükhogy a Simplo valószínűleg a 4Q11-es útmutatás alsó végén fog megjelenni, vagy akár el is hagyhatjaaz útmutatást kissé.Ha a decemberi, nem konszolidált összeg körülbelül 4 milliárd NT$-t ér el, akkor aza 13 milliárd NT$-os 4Q bevételi irányvonal alsó határán lesz.
A HDD magas ára elfordítja az ügyfeleket a barkács PC-piacon
A HDD ára a csatornában 2-3-szorosára nőtt az októberi thaiföldi árvíz és a PC ótaa gyártók megemelték egyes számítógépeik árát.A 11. negyedik negyedévi ~170 millió HDD-igényből a Seagate és a Western Digital is azt mondta, hogy közel 120 milliót támogatnak majd.Becsléseink szerint a PC-igény mindössze 90 millió feletti a 4Q11-ben, ezért a legtöbb vezető PC-márka támogatja a HDD-ket.A leginkább érintett területek a csatorna kisebb szereplői (barkácspiac és adatmentési piac), valamint a fogyasztói elektronikai piac (pl. videokamerához vagy TV-felvételhez való HDD-k) szereplői.
2. ábra Ár és sz.Seagate Barracuda 1 TB belső merevlemez eladói közül
Legutóbbi ellenőrzéseink azt mutatják, hogy a merevlemezek árának megugrása lelassította a keresletetasztali PC-k a barkácspiacon.Mivel a barkácspiacon résztvevők többsége azrendszerintegrátorok és számítógépes „szakértők”, úgy gondoljuk, közülük sokan inkább a várakozás mellett döntöttekmagas árat fizetni a HDD-ért.Észrevettük, hogy a tajvani alaplappiac (főleg abarkácspiac) drámaian lelassult ennek következtében.Az októberi thaiföldi áradások utánA tajvani alaplapszállítmányok 20%-kal estek vissza ugyanabban a hónapban, mélyebben, mint a 15%A MoM visszaesése 2010 októberében. Becsléseink szerint novemberben az alaplapok szállítása csak növekedett4%-kal, ami szintén alacsonyabb, mint egy évvel ezelőtt ugyanebben a hónapban 10%-os anyanyelvi növekedés.
Az egyik alaplapgyártó úgy véli, hogy a csatornán a HDD ára későn csökkenhetDecemberben és 2012 elején, mert túl sok kereskedő készletezett és jó pénzt keresettki ebből a „katasztrófából”.
A kínálat javulása óta (a Seagate és a Western Digital legújabb frissítése alapján)és a kereslet csökken a magasabb merevlemez-árak és a 1Q12 utószezon miatt, úgy gondoljukhogy a PC-piacon 2011 decemberében tapasztaljuk a legrosszabb HDD-hiányt.túljutott a PC-gyártás csúcshónapján októberben.Normál körülmények között a futási sebesség1Q alacsony hónapjában 30%-kal+ alacsonyabb, mint a 4Q csúcshónapja.Mivel a világnak csak 25-30%-aA HDD-ellátást érintette a thaiföldi árvíz, rövid távú kereslet-kínálatot érhetünk eljanuár végén vagy februárban a PC-piacon.Ha a HDD-kereskedők továbbra sem adják elkészletek decemberben vagy januárban a holdújév előtt, nagyon valószínű, hogy azokutána alacsonyabb áron fogja eladni, mert a HDD-ellátás innentől csak javulni fogbár a hiány a nem PC-k piacán tovább tarthat.
2. A kézibeszélő/táblagép ellátási lánc bevételének frissítése
3. ábra Kézibeszélő és kézibeszélő komponens: havi és negyedéves bevétel
HTC– A novemberi eladások meredek csökkenése (-30%-os MoM) várható a2011. november 23-án a társaság csökkentette a negyedik negyedévre vonatkozó iránymutatástaz eladásoknak kevesebb, mint 6%-kal kell csökkenniük, hogy megfeleljenek a lakás bevételi irányvonalánakÉves bevételnövekedés (azaz ~104 milliárd NT$).
Fogó– A MoM novemberi 19%-os bevételcsökkenése nagymértékben megfelel a piacnakelvárások.A cég még mindig nem tud dátumot mondani, hogy mikor teheti meg szuzhoui üzemeújraindítja a termelést, de várhatóan decemberben megoldódik a probléma.A mi 4QA 8,89 milliárd NT$-os eladási előrejelzés valószínűleg nem teljesül.Úgy gondoljuk, hogy a 4Q eladások lehetnek8,0 és 8,5 milliárd NT$ közötti tartományban.
Simplo– A 4Q nem konszolidált eladások valószínűleg az iránymutatás mélypontján fognak megjelenni13,0-13,8 milliárd NT$.A decemberi szállítmánytól függően akár a 4Q is elmaradhatútmutatást kissé.Úgy gondoljuk, hogy ennek oka elsősorban a notebook és az iPad2 gyengesége.
Karrier Tech– A cég még nem jelentette be a novemberi eladásokat, de számítunk rá3-5%-kal nő.Ahhoz, hogy elérje felülvizsgált bevételi iránymutatásának mélypontját,A decemberi eladásoknak legalább egyenértékűnek kell lenniük.Úgy gondoljuk azonban, hogy a cég igendecemberben továbbra is 7%-os anyanyelvű növekedést tudott elérni, elsősorban a megbízások átvitelének hatásárajapán versenytársaktól (a thaiföldi áradások következtében).4Q11 bevételünkbecslése változatlan, 7,6%-os Q/Q visszaesés.
Flexium– A novemberi konszolidált árbevétel a vártnál erősebb, 9%-os anyanyelvű voltfőként a japán versenytársak rendelés-átadásai miatt (athaiföldi áradások).A megbízások átadásának lendülete decemberig tart,így most arra számítunk, hogy a 4Q11 25%-os növekedést fog elérni Q/Q, ami sokkal jobb, mint az eredeti iránymutatás.lapos negyedévet, és korábbi becslésünk szerint 5%-os Q/Q növekedést mutatott.
TPK– A társaság újraértékelte a havi árbevételét (lásd 3. ábra), mert az alapjána régi számítási mód, a devizaárfolyam ingadozása ahatalmas ingadozás a havi eladási számokban TW$-ban.
Előző számítás:
Havi eladások TW$-ban = (évtől aktuális hónapig halmozott eladások USD-ben x hónap végi devizaárfolyam) - (évtől-előző havi összesített eladások TW$-ban)
Újra megfogalmazott számítás:
Havi eladások TW$-ban = Havi eladások USD-ben x hónap végi devizaárfolyam
Véleményünk szerint érdemesebb összehasonlítani a havi bevételt USD-ben kifejezve.Ez adhat nekünk avalós képet ad az üzletmenetről, mivel az összes üzletet amerikai dollárban végzik.A TPK valószínűleg növekedni fogbevétel (USD-ban kifejezve) által
Most 5-10%, szemben az eredeti 0-5%-os növekedési iránymutatássalösszhangban van 8,5%-os Q/Q növekedési előrejelzésünkkel.Decemberi bevétele most 35%-kal csökkenhetmegfelel a felülvizsgált útmutatás alsó határának és a 26%-os MoM-nak, hogy megfeleljen előrejelzésünknek.
4. ábra: A korábban bejelentett TPK vs. újraszámított konszolidált havi bevétel
3. PC Market frissítés
Jegyzetfüzet
Tovább csökkentettük 4Q11 noteszgép-szállítási előrejelzésünket 4%-os Q/Q visszaesésre, ami alacsonyabb, mint a miénkkorábbi előrejelzése szerint lapos negyedév és 5 éves történelmi átlag +10% Q/Q növekedés, többnyirea makro gyengesége miatt.Úgy tűnik, hogy a notebook ODM-ek csekély hatással vannak a HDD-rehiány az alaplapgyártókhoz képest, mert a notebook ODM-eket a top támogatjaolyan márkanevek, amelyek elsőbbséget élveznek a HDD-ellátásban.Úgy tűnik, Wistront kevésbé érintik a gyengékkereslet és HDD hiány.Úgy gondoljuk, hogy ez a Lenovo kereskedelmi PC-k erősségének köszönhető.Ennek eredményeként a Wistron az egyetlen notebook ODM, amely valószínűleg felülmúlja a 4Q11-es útmutatást.AzA vállalat eredetileg 0-5%-os Q/Q növekedést irányzott elő 4Q11-re, most pedig valószínűleg 6%-os növekedést fog elérni.
Várakozásaink szerint a tajvani notebook-szállítások 10%-kal csökkennek Q/Q 12-ben, ami kevesebb, mint az 5 évestörténelmi átlagban 11%-os csökkenést mutatott a némi megcsappant kereslet, valamint a merevlemez-kínálat miattfeszesség enyhítésére 1Q12-ben.
5. ábra: Tajvani notebook szállítás (havonta)
6. ábra: Tajvani notebook szállítás (negyedév)
Quanta (fő ügyfelek: Apple, HP, Lenovo, Dell, Acer)
• A novemberi noteszgép-szállítás várhatóan 15%-kal csökken, ami rosszabb, mint a miénkkorábbi 8%-os visszaesés és piaci konszenzus előrejelzése.Szerintünk ennek az az okaa HP fogyasztói notebookok gyengesége (szállítmányainak 25-30%-át a HP teszi ki), nem pediga merevlemezhiány hatása.Becsléseink szerint a decemberi szállítás 4,4 millió egységre csökkena normál szezonális mintát követve.Az októberi notebookszállítmány 5,3 millió darab érkezett,jobb, mint a korábbi előrejelzésünk, leginkább a fémburkolat hiányának hatása miattÚgy tűnik, a Catcher (a szuzhoui üzem leállítása miatt) kevesebb, mint mi kezdetbenbecsült.
• A 4Q11 noteszgép-szállítások várhatóan 2%-kal csökkennek Q/Q a korábbiakhoz képest3%-os növekedést prognosztizált ügyfelei vártnál gyengébb kereslete miattnovember és december;úgy gondoljuk, hogy ez elsősorban a HP gyengesége miatt van.Ezazt jelenti, hogy a vállalat 2%-kal hiányozni fog a 2011-es, 57 milliós notebook szállítási iránymutatásból, és4Q11 iránymutatása egy lapos negyedévre.
• Várakozásaink szerint januárban is visszafogott marad a kereslet, mivel a munkanapok száma kevesebb leszKínai újév (2012. január 23-án), és az előrejelzések szerint 16%-kal csökken.Ami az 1Q12-t illeti,becslésünk szerint 11%-kal csökken, nagyjából összhangban az 5 éves átlag 12%-os Q/Q visszaesésével.
• Arra is számítunk, hogy a 4Q11 bruttó fedezet alacsonyabb lesz, mint 3,7%-os 3Q11, mivel gazdagabb a keverékcsúcskategóriás termékek 4Q11-ben, ami csökkenti az MVA százalékos arányát.Az OPEX-eladások4Q11 százalékos aránya a becslések szerint 2,0-2,2%-ra csökken a 3Q11 2,5%-áról.Eznagyrészt összhangban van a 11. 4Q-ra vonatkozó 1,3%-os üzemi haszonkulcsra vonatkozó várakozásunkkal.
Compal (fő ügyfelek: Acer, Lenovo, Dell)
• Fenntartjuk novemberi noteszgép-szállítási előrejelzésünket, amely 6%-os anyanyelv-csökkenést és decembert jelenta gyenge kereslet, de nem a merevlemezhiány miatt további 3%-os MoM csökkenést jelentvállalat.Az októberi notebook-szállítmányok 3,2 millió darabot tettek ki, ami nagyjából megfelel az előrejelzésünknek.
• Most azt jósoljuk, hogy a 4Q11 9%-os csökkenést jelent Q/Q, az 5-10%-os visszaesés mélypontjániránymutatást, és alacsonyabb, mint a korábbi 7%-os visszaesés, ami akulcsfontosságú ügyfelei részéről várható kereslet.
• A januári notebook-szállítás a becslések szerint 21%-kal csökken a kínai újév miattünnepek.Várakozásaink szerint 1Q12 szállítás 8%-kal csökken Q/Q, ami az 5 éves történelmi átlag alatt marad4%-os visszaesés, mert az Acer most gyengébb ügyfél, mint az elmúlt években.AzA visszaesés várhatóan enyhébb lesz, mint a többi notebook ODM-nél, az alacsonyabb bázis miatt4Q11.
• A társaság fenntartja 4Q11 bruttó fedezetét a 3Q11-hez képest 5,0%-os szinten.Csak az leszkezdje meg az ultrabookok kiszállítását a 12. negyedévben.
Wistron (fő ügyfelek: Dell, Lenovo, HP)
• Novemberi noteszgép-szállítási előrejelzésünk most 0,3 méterrel jobb, mint a korábbi előrejelzésünkfőként a Lenovo kereskedelmi PC-k vártnál jobb kereslete miatt, véleményünk szerint.A decemberi szállításnak 2,6 millió darabra kell csökkennie a szezonális tényezők miatt.októberA szállítmányok 3,1 millió darabra érkeztek, ami valamivel magasabb az előrejelzésünknél, mivel avárható kereslet.
• A 4Q11 noteszgép-szállítás a becslések szerint 6%-kal nőtt Q/Q, ami magasabb, mint a0-5%-os növekedés és korábbi 2%-os növekedési előrejelzésünk a vártnál erősebbnek köszönhetővéleményünk szerint a Lenovo igénye.
• Megjegyezzük, hogy a Wistron az egyetlen ODM, amely várhatóan felülmúlja 4Q11 szállítási útmutatásait,és úgy tűnik, hogy a HDD-hiány csak csekély mértékben vagy egyáltalán nem befolyásolja.Szerintünk az erőa Lenovo és különösen a kereskedelmi PC-k egyre nagyobb prioritást élveznek a HDD-benkínálat.
• Várakozásaink szerint a januári noteszgép-szállítás 2,1 millió darabra csökken a kínai újév miattünnepnapok és 1Q12 10%-kal csökken Q/Q, összhangban az 5 éves átlag 11%-os csökkenésével.
• A társaság a 4Q11 bruttó árrés és működési eredményhányad javulására is számít a 3Q11-hez képestmivel a TV túlzott kapacitása nagyrészt megoldódott, NT dollár értékcsökkenés és nagyobb notebookMérleg.
• Ami 2012-ben 33-35 millió noteszgépet (10-17%-os éves növekedés) és 3-4 milliós táblagépet vár.(szemben a vállalat által 2011-re irányított 1 millió egységgel), mivel egyre több táblagép-ügyfelet szerez.
• Csak arra számítunk, hogy a Wistron 32,8 millió noteszgépet fog szállítani 2012-ben.2012-ben nagyobb részesedést szerzett meglévő ügyfeleitől a kézi eszközökben.
Inventec (fő ügyfelek: HP, Toshiba)
• Várakozásaink szerint a novemberi noteszgép-szállítás 1,3 millióra csökken az októberi 1,5 millióról.alatta van a korábbi 1,55 m-es előrejelzésünknek.Decemberben a becslések szerint tovább csökken 1,1 millió darabraszezonalitás miatt.Úgy gondoljuk, hogy a HP hozzájárult az elmúlt 2 hónap gyengeségéhez.
• Az előrejelzések szerint a 11. negyedik negyedéves noteszgép-szállításunk 10%-os Q/Q csökkenést jelent, ami rosszabb, mint az előző5%-os növekedést prognosztizáltunk, mivel túl optimisták voltunk a HP keresletével kapcsolatban korábban, amikor az Inventec vertea piaci várakozásokat szeptemberben, de az eladások azóta lelassultak.
• Január várhatóan 14%-kal, az első negyedévben pedig 14%-kal csökken az előző negyedévhez képest.5 éves történelmi átlag.
Pegatron (fő ügyfél: Asus) incl.netbook
• Kissé módosítjuk a novemberi notebook-szállítmányok számát 1,25 millióról 1,2 millióra.17%-os MoM csökkenés elsősorban a netbook gyengesége miatt, míg a normál notebook megmaradstabil.A decemberi szállítás várhatóan 1,1 millió darabra csökken a szezonalitás miatt.októberA szállítmány 1,45 milliós egységben érkezett, összhangban az előrejelzésünkkel.
• A 4Q11-es noteszgép-szállítmányunk 10%-os Q/Q csökkenést mutat, ami a korábbinál alacsonyabb7%-os visszaesést prognosztizáltak, főként a netbookok vártnál gyengébb kereslete miatt.
• A vállalat 10-15%-os visszaesést mutat a normál notebookok, netbookok és táblagépek piacán4Q11-ben együtt szállítjuk, és ha beleszámítjuk a táblagépek szállítását is, akkor a 4Q11-ben várhatóan csökkenni fog12% QoQ a vállalati iránymutatáson belül.
• A januári noteszgép-szállítás a becslések szerint 14%-kal, 0,95 millió darabra csökkenKínai újévi ünnepek.Becsléseink szerint az 1Q12 Q/Q 12%-kal csökken, ami jobb, mint 5 évestörténelmi átlaga 24%-os Q/Q visszaesés, mivel új, rendszeres notebook ügyfelek érkeztekvéleményünk szerint segítenie kell a negyedéves minta stabilizálását.
• Várakozásaink szerint a 4Q11 táblagép-szállítás eléri a 0,61 millió darabot, ami 24%-os csökkenést jelent Q/Q az egy-hónapos késéssel (decemberig) a Transformer Prime elindítása.
Alaplap
Azt találtuk, hogy a HDD-hiány nagyobb hatással van az alaplapokra, mint a notebookokra, éskonkrétan inkább a barkácspiacon, mint az ODM piacon, mivel a barkácspiac többkisebb alkuerővel rendelkező játékosokkal töredezett.Ezért felülvizsgáljuk saját magunkatAz alaplap 4Q11 becslése 16,6 millióra (19%-os QoQ csökkenés) 18,2 millióról (11%-os csökkenés az előző negyedévben).Az Elitegroup túlnyomórészt az alaplapok ODM-piacán található, ezért a HDD kevésbé érintihiány, és a becslések szerint a legkevésbé a 11. negyedévben fog csökkenni.Gigabyte, amely a barkácsolásra összpontosítpiac, a merevlemezhiány és a készletkorrekció miatt októberben meredek csökkenés következett be, ami az4Q11-ben lefelé történő felülvizsgálatunk fő oka.
Azonban úgy gondoljuk, hogy a HDD ára a csatornában csökkenni fog az év elején1Q12, ahogy a HDD-gyártás fokozatosan helyreáll a thaiföldi árvíz után.Ennek eredményeként meg kellene1Q12-ben némi felgyülemlett alaplapkereslet, ami némileg szezonon felülihez vezetnegyedévében 2%-os QoQ csökkenés, mint az 5 éves történelmi átlag 3%-os QoQ csökkenés.
7. ábra: Tajvani alaplap-szállítás (havi)
8. ábra: Tajvani alaplap-szállítás (negyedévente)
Pegatron (4938 TT, nincs minősítve)
• A novemberi alaplapszállítmányt 0,2 millióval 1,8 millióra csökkentjüka HDD-hiány hatása és december végére tovább csökken 1,7 millióraaz ügyfelek késleltetik a vásárlást a merevlemez-árak emelkedése miatt.Októberi alaplap szállítás volt2 millió darab, összhangban előrejelzésünkkel, és 5%-kal csökkent a szezonalitás miatt.
• A vállalat 15-20%-os Q/Q visszaesést mutatott a 4Q11 alaplap-szállításon.Megbecsültük19%-os QoQ csökkenés, ami az iránymutatás alsó határa, tekintettel arra, hogy a HDD-hiány hatással voltaz alaplap és az asztali szektor a leginkább.
• Az 1Q12-re becslésünk szerint 13%-kal csökken Q/Q, összhangban a 4 éves átlaggal.a kereslet gyengülése a vártnál rosszabb 4Q11 után is folytatódik.Mi faktoráltunka kínai újév a jövő év elején lesz, és a becslések szerint az anya 18%-os visszaesésealaplap szállítás januárban.
Gigabyte (2376 TT, nincs névleges)
• Becsléseink szerint a novemberi alaplapszállítmány 1,3 millió darabra nő az októberi 1 milliórólmivel a készlet ésszerűbb szintre esett.December a becslések szerint enyhén csökken1,2 millió darab a végpiac gyengesége miatt a merevlemez-árak emelkedése miatt.A társaság láttaaz októberi alaplapszállítmány meredek csökkenése, 34%-os MoM, és elmaradt a korábbitólHDD hiány és készletkorrekció miatti becslés.
• A vállalat 10-15%-os Q/Q visszaesésről módosította a 4Q11 szállítási iránymutatást.szeptembertől 30%-ra csökken.A 4Q11 alaplap szállítási becslésünk összhangban van aA cég felülvizsgálta a Q/Q 30%-os visszaesésről szóló iránymutatását, elsősorban a HDD-hiány hatása miatt.A vállalat szerint a kínai kereslet lassul.
• Várakozásaink szerint a januári alaplap-szállítás 17%-kal, 1 millióra csökken a kínai miattÚjévi egyhetes nyaralás.Az 1Q12-re vonatkozó előrejelzésünk 8%-os Q/Q növekedést jelent, ami kevesebb, mint aA kétszámjegyű QoQ növekedés történelmi átlaga részben a csúcskategóriás termékek iránti kereslet miattAz alaplapok általában 1Q-ban jönnek, de ezúttal valószínűleg csak a 2Q12 utánaz Ivy Bridge elindítása, mert a felhasználók késleltethetik a vásárlást.
MicroStar (2377 TT, nincs minősítve)
• Lapos novemberre kalauzolt a cég;5%-os MoM növekedést prognosztizáltunk aa vártnál alacsonyabb októberi bázis.A decemberi alaplap szállítás a becslések szerint1 m-es egységeknél lassúak maradnak.Az októberi alaplapszállítmány rosszabbul jött, mint a miénkA korábbi előrejelzés és a HDD hatása miatti 10-20%-os MoM csökkenés iránymutatásaA cég szerint október második felében hiány volt.
• Most arra számítunk, hogy a 4Q11 alaplapszállítmány 21%-kal csökken Q/Q az előzőhöz képest17%-os visszaesést prognosztizáltak elsősorban a HDD-hiány miatt, ami a kisebb szereplőket érintettemint a MicroStar több, mint a nagyobbak.
• Arra számítunk, hogy a kínai újév miatt január 15%-kal csökken, de 2012 első negyedévében 20%-kal nő.QoQ az átlagosnál alacsonyabb 4Q11 és a normál szezonalitás miatt.
Elitcsoport (2331 TT, nincs minősítve)
• A novemberi alaplapszállítmányt 1,65 méteresre módosítjuk az 1,55 milliós HDD-rőlúgy tűnik, hogy a hiány kevésbé volt hatással az ODM piacra, ahol az Elitegroup anagyobb kitettség és jobb kínai kereslet a vállalat szerint.ElvárjukDecemberben 1,4 millió darabra csökken a magasabb novemberi bázis miatt, miközben Kína maradviszonylag erősebb, mint más régiókban.Az október 1,5 milliós egységgel érkezett, ami alacsonyabb, mint a miénkkorábbi előrejelzés a Kínából érkező rendelések lassulása miatt a nemzeti ünnepek után.
• Jelenleg úgy becsüljük, hogy a 4Q11 5%-os csökkenést jelent Q/Q, ami rosszabb, mint a korábbi 2%-os előrejelzésünkvisszaesés a vártnál alacsonyabb októberi szállítás miatt.Megjegyezzük azonban, hogy a 4Q11A visszaesés a legalacsonyabb az alaplapi lejátszók között, a magasabb koncentráció miattODM piac.
• Várakozásaink szerint január 1,2 millió darabra csökken a kínai újév és a 12. negyedéves visszaesés miatt11% QoQ, mivel az 1Q történelmileg utószezont jelent a vállalat számára.
Függelék
9. ábra: Az Apple integrált érintőképernyős szabadalmi pillanatképe
A szabadalmi figurákról:Szabadalmi ÁBRÁK.Az 1A-1C. ábrák egy digitális mobiltelefont mutatnak bemédialejátszó és személyi számítógép, amelyek mindegyike tartalmaz egy példakénti beépített érintőképernyőt;ÁBRA.A 2. ábra egy példaszámítási rendszer blokkvázlata, amely egy megvalósítást szemléltetegy példa az integrált érintőképernyőre;ÁBRA.A 13A.funkció megjelenítő pixelek régiókba csoportosítva, amelyek érintésérzékelő áramkörként funkcionálnak az aérintőképernyő érintési fázisa.
Apple összefoglaló:A szabadalom a kijelző pixelébe integrált érintésérzékelő áramkörre vonatkozikhalmozás (azaz a megjelenítési pixeleket alkotó halmozott anyagrétegek), mint pl.LCD kijelzö.Az áramkör elemei a kijelző pixelhalmokban csoportosíthatókérintésérzékelő áramkör, amely érzékeli a kijelzőn vagy annak közelében történő érintést.Érintésérzékelő áramkör lehetide tartoznak például az érintési jelvonalak, mint például a meghajtóvonalak és az érzékelési vonalak, a földelési régiók,és egyéb áramkörök.
Az integrált érintőképernyő tartalmazhat többfunkciós áramköri elemeket, amelyek részét képezhetika megjelenítő áramkör, amelyet úgy terveztek, hogy a megjelenítő rendszer áramköreként működjön kép létrehozásáraa kijelzőn, és részét képezheti egy érintésérzékelő rendszer érintésérzékelő áramkörének isamely egy vagy több érintést érzékel a kijelzőn vagy annak közelében.
A többfunkciós áramköri elemek lehetnek például kondenzátorok az LCD kijelző képpontjaibanamelyek tároló kondenzátorként/elektródaként, közös elektródaként konfigurálhatók,vezető vezetékek/pályák stb., a kijelző rendszerben lévő kijelző áramkörében, és ez is előfordulhatúgy kell beállítani, hogy az érintésérzékelő áramkör áramköri elemeiként működjenek.Ily módon apéldául egyes kiviteli alakokban egy integrált érintésérzékelő képességgel rendelkező kijelző lehetkevesebb alkatrészből és/vagy feldolgozási lépésből készül, és maga a kijelző vékonyabb lehet,világosabb, és kevesebb energiát igényel.
Forrás: www.patentlyapple.com
7,995,041 számú engedélyezett szabadalom
Feladás időpontja: 2019.12.23