گزیده مقاله http://bbs.51touch.com/
TechNiche: احتمالاً تماس درون سلولی وجود دارد
در سال 2012 به واقعیت تبدیل می شود
در این شماره از TechNiche، ما به 1) یافته های اخیر از
بررسی کانال 2) به روز رسانی درآمد زنجیره تامین گوشی/تبلت
3) به روز رسانی بازار رایانه شخصی.بر اساس بررسی های اخیر کانال ما، ما
بر این باورند که نمایشگر لمسی درون سلولی ممکن است تولید انبوه را آغاز کند
اواسط سال 2012.به نظر می رسد زمان بندی به طور گسترده ای تصادفی است
انتظار می رود آیفون 5 در 2H12 معرفی شود.TPK ممکن است در خطر از دست دادن سفارشات باشد
زودتر از حد انتظاربررسی های کانال ما نیز نشان داد که یک
فروش آیفون 4s بهتر از حد انتظار اما آیپد 2 ضعیف تر
پس از تعطیلات آخر هفته شکرگزاری.4Q
ارسال نوت بوک ضعیف تر از حد انتظار بود، نه به این دلیل
کمبود HDD اما به دلیل تقاضای نهایی ضعیف تر.HDD
کمبود تأثیر زیادی بر مادربرد DIY دارد
بازار زیرا بازیگران کوچکتر قدرت چانه زنی ندارند
برای دریافت منبع HDD یا باید 2 تا 3 برابر حق بیمه پرداخت کنند
برای دریافت آن در کانال
» نمایشگر لمسی درون سلولی برای به خطر انداختن TPK
ما معتقدیم که تولید انبوه فناوری سلولی ممکن است زودتر از آن شروع شود
در اواسط سال 2012 پیش بینی می شود.حق اختراع اپل در صفحه نمایش لمسی یکپارچه بود
منتشر شده در آگوست 2011 (به پیوست مراجعه کنید) و شرکت ممکن است
برون سپاری فناوری به سازندگان نمایشگر برای ساخت محصول.به عنوان یک
در نتیجه، خطر از دست دادن سفارشات TPK در 2H12 در حال افزایش است.
» iPhone 4s بهتر از حد انتظار و iPad2 ضعیفتر
بررسی های کانال ما بعد از آخر هفته شکرگزاری نشان دهنده این است
به نظر می رسد فروش آیفون 4s بهتر از حد انتظار باشد، در حالی که iPad 2
ضعیف تر بود
» به روز رسانی کامپیوتر: برش نوت بوک و مادربرد 4Q11
محموله ها
به نظر می رسد تاثیر کمبود HDD در این کشور بیشتر باشد
بازار مادربردهای DIY چون بازیکنان کوچکتر چانه زنی کمتری دارند
برق برای دریافت منبع HDDما مادربرد تایوان خود را قطع می کنیم
پیش‌بینی ارسال به -19 درصد QoQ از -11 درصد در سه ماهه چهارم در نتیجه.ما همچنین
محموله های نوت بوک 4Q خود را از یک سه ماهه به بعد به -4٪ QoQ کاهش دهید
تقاضای ضعیف
» اکثر شرکت های تحت پوشش ما در تایوان هستندیا
گم شده یا در انتهای پایین راهنمایی آنها برای4Q به جز
ویسترون و فلکسیوم
انتظار می‌رود فروش نوت‌بوک‌های Wistron در سه ماهه چهارم 6 درصد رشد داشته باشد.
از رشد 0-5 درصدی خود عبور کرد.درآمد 4 Q11 Flexium اکنون است
در مسیر رسیدن به بیش از 20٪ QoQ، شکست دادن هدایت خود را از یک تخت
ربع.
1. بررسی های اخیر کانال
فناوری لمسی درون سلولی برای آیفون 5؟
بررسی‌های کانال ما نشان می‌دهد که اپل تلاش زیادی برای برقراری ارتباط درون سلولی داردتکنولوژی پانل به واقعیت تبدیل شود.تولید انبوه TFT-LCD لمسی درون سلولیصفحه نمایش ممکن است در اواسط سال 2012 ظاهر شود و به نظر می رسد زمان آن تصادفی باشدآیفون بعدی (به طور گسترده ای به عنوان آیفون 5 انتظار می رود) در 2H12 عرضه می شود.
مشابه همکاری اپل با TPK در پنل لمسی نسل اول آن، پتنتفناوری لمس درون سلولی آینده ممکن است متعلق به اپل باشد (به پیوست مراجعه کنید).مابر این باورند که اپل می‌تواند مجوز آن را به شرکت‌های مختلف نمایشگر بدهد تا تولید را انجام دهندسیب.بنابراین، خطر از دست دادن سفارش در TPK در 2H12 به طور قابل توجهی افزایش یافته استزمانی که تولید انبوه TFT-LCD لمسی درون سلولی در دسترس قرار گیرد.
همانطور که در گزارش شروع خود به تاریخ 23 نوامبر 2011 برجسته کردیم، TPK ممکن است تبدیل شودیک شرکت "لمینیت" برای پنل لمسی به دلیل صفحه نمایش TFT-LCD لمسی درون سلولیهنوز باید با شیشه پوشش لمینیت شود تا اطمینان حاصل شود که کل ماژولبه درستی عمل می کنداما کل بازار موجود برای TPK بسیار کاهش خواهد یافت.به جای انجام دو لایه لمینیت به علاوه سنسورهای لمسی (50٪ یا بیشتر).سنسورهای لمسی TPK برون سپاری می شوند)، TPK فقط می تواند یک لایه لمینیت را انجام دهدصفحه نمایش لمسی درون سلولی به طور کامل افزایش یافته است.ما تخمین می زنیم که کل سود ناخالص موجود استاز یک ماژول صفحه نمایش لمسی چند لایه در سلول تقریباً دو سوم کاهش می یابدنتیجه.
ما انتظار داریم که فناوری درون سلولی در ابتدا فقط برای نمایشگرها در گوشی‌های هوشمند استفاده شود.احتمالاً حداقل یک یا دو سال دیگر طول می کشد تا بتوان آن را در تاریخ اجرا کرداز نظر ما نمایشگرهایی در اندازه تبلت با بازده قابل قبول.
شکل 1. فناوری درون سلولی در مقابل انواع دیگر فناوری های صفحه لمسی
به نظر می رسد iPhone 4s بهتر از حد انتظار است، اما iPad 2 ضعیف بود
بررسی‌های کانال ما نشان می‌دهد که فروش iPhone 4s بهتر از آنچه انتظار می‌رفت اما iPad بود2 ممکن است پس از تعطیلات آخر هفته شکرگزاری ضعیف تر از حد انتظار باشد.درضعف در iPad 2 ممکن است به دلیل رقابت قیمتی قوی از Kindle Fire باشدسایر سازندگان تبلت قیمت ها را کاهش می دهند تا موجودی را پاک کنند.این یک پیامد منفی دارددر Simplo (به دلیل قرار گرفتن در معرض iPad 2 و ضعف در نوت بوک).ما معتقدیمکه Simplo به احتمال زیاد در پایان راهنمایی 4Q11 خود وارد خواهد شد یا حتی ممکن است از دست بدهدراهنمایی کمیاگر قیمت غیر تلفیقی آن در دسامبر به حدود 4 میلیارد NT دلار برسد، آن رادر پایین ترین سطح درآمد 13 میلیارد NT دلاری سه ماهه چهارم خواهد بود.
قیمت بالای HDD مشتریان را در بازار رایانه های شخصی DIY دور می کند
قیمت HDD در کانال 2-3 برابر از زمان سیل تایلند در ماه اکتبر و PC افزایش یافته استسازندگان قیمت برخی از رایانه های شخصی خود را افزایش داده اند.سیگیت و وسترن دیجیتال از حدود 170 متر تقاضای هارد دیسک در سه ماهه چهارم سال 11 اعلام کردند که نزدیک به 120 متر پشتیبانی خواهد شد.ما تخمین می زنیم که تقاضای رایانه های شخصی در سه ماهه چهارم سال 11 تنها 90 میلیون نفر باشد و بنابراین، اکثر برندهای پیشرو رایانه شخصی از هارد دیسک های خود پشتیبانی می کنند.مناطقی که بیشتر تحت تأثیر قرار می‌گیرند، پخش‌کننده‌های کوچکتر در کانال (برای بازار DIY و بازار پشتیبان‌گیری از داده‌ها) و همچنین آن‌هایی هستند که در بازار الکترونیک مصرفی (مانند HDD برای دوربین‌های فیلم‌برداری یا ضبط تلویزیون) هستند.
شکل 2. قیمت و شماره.از فروشندگان هارد داخلی سیگیت باراکودا 1 ترابایتی
آخرین بررسی‌های ما نشان می‌دهد که افزایش قیمت HDD باعث کاهش تقاضا شده استرایانه های شخصی رومیزی در بازار DIY.از آنجایی که اکثر افرادی که در بازار DIY شرکت می کنند هستندیکپارچه‌سازان سیستم و «متخصصان» رایانه شخصی، ما معتقدیم که بسیاری از آنها به جای اینکه منتظر بمانند، انتخاب کرده‌اندپرداخت هزینه زیادی برای HDDما متوجه شدیم که بازار مادربرد در تایوان (بیشتر برایبازار DIY) در نتیجه به طور چشمگیری کند شده است.پس از سیل در تایلند در ماه اکتبر،محموله‌های مادربرد تایوان در همان ماه 20 درصد کاهش یافت که عمیق‌تر از 15 درصد بود.کاهش MoM در اکتبر 2010. در ماه نوامبر، ما تخمین می زنیم که محموله های مادربرد فقط رشد کرده استبا 4 درصد رشد ماهانه، همچنین کمتر از رشد 10 درصدی ماهانه در همان ماه سال قبل.
یکی از سازندگان مادربرد معتقد است که قیمت HDD در کانال ممکن است دیرتر کاهش یابددسامبر و اوایل 2012، زیرا معامله گران زیادی انبار کرده اند و پول خوبی به دست آورده انداز این "فاجعه".
از آنجایی که عرضه در حال بهبود است (بر اساس آخرین به روز رسانی سیگیت و وسترن دیجیتال)ما معتقدیم که تقاضا به دلیل قیمت بالاتر HDD و فصل کم در سه ماهه 12 کاهش می یابدکه ما در دسامبر 2011 شاهد بدترین کمبود HDD در بازار رایانه های شخصی هستیم.ماه اوج ساخت رایانه های شخصی در اکتبر را پشت سر گذاشتند.در شرایط عادی، نرخ اجرادر یک ماه پایین در سه ماهه اول 30% + کمتر از ماه اوج در سه ماهه چهارم است.از آنجا که تنها 25-30٪ از جهان استعرضه هارد دیسک تحت تاثیر سیل تایلند قرار گرفت، ممکن است به عرضه و تقاضای کوتاه مدت برسیمموجودی برای بازار رایانه های شخصی در اواخر ژانویه یا فوریه.اگر معامله‌گران HDD هنوز خود را نمی‌فروشندسهام موجود در دسامبر یا ژانویه قبل از سال نو قمری، بسیار محتمل است که آنهاپس از آن آنها را با قیمت کمتری به فروش می رساند زیرا عرضه HDD از هم اکنون بهبود می یابدبه بعد، اگرچه کمبود در بازار غیر رایانه شخصی ممکن است بیشتر طول بکشد.
2. به روز رسانی درآمد زنجیره تامین گوشی/تبلت
شکل 3. گوشی و جزء گوشی: درآمد ماهانه و فصلی
HTC- کاهش شدید در فروش نوامبر (که در -30 درصد ماهانه گزارش شده است) توسط شرکت انتظار می رودپس از اینکه شرکت در 23 نوامبر 2011، راهنمای 4Q خود را کاهش دادفروش باید کمتر از 6% در ماه کاهش یابد تا بتواند دستورالعمل درآمد خود را برآورده کندرشد درآمد سالانه (یعنی 104 میلیارد دلار NT).
شکارچی- کاهش 19 درصدی درآمد مادران در نوامبر تا حد زیادی با بازار مطابقت داردانتظاراتاین شرکت هنوز نمی تواند تاریخ زمانی را که کارخانه سوژو می تواند اعلام کندتولید را از سر می گیرد اما انتظار می رود این مشکل در ماه دسامبر حل شود.4Q ماپیش بینی فروش 8.89 میلیارد NT دلار بعید است محقق شود.ما معتقدیم فروش 4Q می تواند باشددر محدوده 8.0 میلیارد NT تا 8.5 میلیارد NT دلار.
ساده- فروش غیر تلفیقی 4Q احتمالاً در پایان راهنمایی آن به دست خواهد آمد13.0-13.8 میلیارد دلار NTبسته به محموله در دسامبر، ممکن است حتی 4Q را از دست بدهدکمی راهنماییما معتقدیم که این عمدتا به دلیل ضعف در نوت بوک و iPad2 است.
فناوری شغلی- این شرکت هنوز فروش نوامبر را اعلام نکرده است، اما ما انتظار داریمآن را به رشد 3-5٪ مادر.برای رسیدن به سطح پایین راهنمایی درآمد اصلاح شده خود،فروش دسامبر باید حداقل مادرم ثابت باشد.با این حال، ما معتقدیم که این شرکت استهنوز هم می تواند در ماه دسامبر 7 درصد رشد کند که عمدتاً به دلیل تأثیر انتقال سفارش استاز رقبای ژاپنی (در نتیجه سیل تایلند).درآمد سه ماهه چهارم مابرآورد بدون تغییر در 7.6٪ کاهش QoQ باقی می ماند.
فلکسیوم- فروش تلفیقی نوامبر بالاتر از حد انتظار بود و 9% در ماه نوامبر بودعمدتاً به دلیل انتقال سفارش از رقبای ژاپنی (در نتیجهسیل تایلند).حرکت انتقال سفارش باید تا دسامبر ادامه یابد،بنابراین ما اکنون انتظار داریم که Q4 Q11 25٪ رشد کند، بسیار بهتر از راهنمای اولیه آنسه ماهه ثابت و برآورد قبلی ما از رشد 5 درصدی QoQ.
TPK- شرکت فروش ماهانه خود را مجدداً اعلام کرده است (شکل 3 را ببینید) زیرا بر اساسدر روش قدیمی محاسبه، نوسان در نرخ ارز می تواند منجر به الفنوسانات شدید در اعداد فروش ماهانه در TW$.
محاسبه قبلی:
فروش ماهانه به TW$ = (فروش انباشته شده از سال به ماه جاری به دلار آمریکا x نرخ FX پایان ماه) - (از سال به-فروش انباشته ماه قبل به TW$)
محاسبه مجدد:
فروش ماهانه به TW$ = فروش ماهانه به دلار آمریکا x نرخ FX پایان ماه
از نظر ما شاید بهتر باشد درآمد ماهانه را بر حسب دلار آمریکا مقایسه کنیم.این می تواند به ما بدهدتصویر واقعی از جریان کسب و کار، زیرا همه مشاغل با دلار آمریکا انجام می شوند.TPK احتمالاً رشد خواهد کرددرآمد (بر حسب دلار آمریکا) توسط
5-10٪ در حال حاضر در مقابل راهنمای اصلی 0-5٪ رشد، که درمطابق با پیش بینی ما از رشد 8.5 درصدی QoQ است.درآمد ماه دسامبر آن در حال حاضر می تواند 35 درصد کاهش یابدبرای برآورده کردن پیش‌بینی‌های ما، پایین‌ترین راهنمای بازنگری‌شده و 26% MoM را برآورده کنید.
شکل 4. TPK قبلاً اعلام شده در مقابل درآمد ماهانه تلفیقی مجدداً ارائه شده است
3. به روز رسانی بازار کامپیوتر
نوت بوک
ما پیش‌بینی ارسال نوت‌بوک‌های سه ماهه چهارم خود را به ۴ درصد کاهش QoQ کاهش داده‌ایم، کمتر از ما.پیش بینی قبلی یک سه ماهه ثابت و میانگین تاریخی 5 ساله +10٪ رشد QoQ، عمدتابه دلیل ضعف کلانبه نظر می رسد ODM های نوت بوک تاثیر کمی از HDD دارندکمبود در مقایسه با سازندگان مادربرد، زیرا ODM های نوت بوک توسط بالا پشتیبانی می شوندنام های تجاری ردیفی که در تامین HDD اولویت دارند.به نظر می رسد ویسترون کمتر تحت تأثیر ضعیف قرار گرفته استتقاضا و کمبود HDDما معتقدیم که این به دلیل قدرت رایانه های شخصی تجاری لنوو است.در نتیجه، Wistron تنها ODM نوت بوکی است که احتمالاً از راهنمای 4Q11 خود عبور می کند.دراین شرکت در ابتدا برای سه ماهه چهارم 11 رشد 0-5٪ QoQ را هدایت می کرد و اکنون احتمالاً 6٪ QoQ رشد خواهد کرد.
ما انتظار داریم که محموله‌های نوت بوک تایوان در سه ماهه اول 10 درصد کاهش یابد، کمتر از 5 سال.میانگین تاریخی 11٪ کاهش به دلیل برخی از تقاضای متوقف شده و همچنین عرضه HDDسفتی برای کاهش در 1Q12.
شکل 5. ارسال نوت بوک تایوان (ماهانه)
شکل 6. ارسال نوت بوک تایوان (سه ماهه)
Quanta (مشتریان اصلی: Apple، HP، Lenovo، Dell، Acer)
• انتظار می رود که محموله نوت بوک نوامبر 15 درصد کاهش یابد که بدتر از ماستپیش بینی قبلی کاهش 8 درصدی و اجماع بازار.ما فکر می کنیم این به دلیل استضعف در نوت بوک های مصرف کننده HP (HP 25-30٪ از محموله های آن را به خود اختصاص می دهد)، به جایتاثیر کمبود HDDما تخمین می زنیم که محموله ماه دسامبر به 4.4 میلیون دستگاه کاهش یابدپیروی از الگوی عادی فصلیمحموله نوت بوک ماه اکتبر به 5.3 میلیون دستگاه رسید.بهتر از پیش بینی قبلی ما بیشتر به دلیل تاثیر کمبود پوشش فلزی ازCatcher (به دلیل تعطیلی کارخانه سوژو آن) به نظر می رسد کمتر از ما در ابتدا باشدتخمین زده.
• انتظار می‌رود که محموله‌های نوت‌بوک چهارماهه ۱۱ نسبت به قبلی ما ۲ درصد کاهش یابدپیش‌بینی رشد 3 درصدی به دلیل تقاضای ضعیفتر از حد انتظار مشتریانشنوامبر و دسامبر؛ما فکر می کنیم این عمدتا به دلیل ضعف HP است.اینبه این معنی است که این شرکت دستورالعمل حمل و نقل نوت بوک 2011 خود را که 57 میلیون دستگاه بود تا 2 درصد از دست خواهد داد وراهنمای 4Q11 آن از یک چهارم مسطح.
• ما انتظار داریم که تقاضا در ژانویه کاهش یابد زیرا روزهای کاری کمتری وجود داردسال نو چینی (در 23 ژانویه 2012) و پیش بینی کرد که 16 درصد کاهش یابد.در مورد 1Q12،ما تخمین می زنیم که آن را 11٪ کاهش می دهد، تقریباً مطابق با میانگین 5 ساله آن که 12٪ کاهش QoQ است.
• ما همچنین انتظار داریم که حاشیه ناخالص سه ماهه چهارم کمتر از سه ماهه سوم یعنی 3.7 درصد باشد زیرا ترکیب غنی تری وجود دارد.محصولات پیشرفته در 4Q11 که درصد MVA را کوچکتر می کند.OPEX به فروشتخمین زده می شود که درصد در سه ماهه چهارم از 2.5 درصد در سه ماهه 11 به 2.0-2.2 درصد کاهش یابد.این هستتا حد زیادی مطابق با انتظار ما برای 1.3٪ حاشیه عملیاتی برای 4 Q11 است.
Compal (مشتریان اصلی: Acer، Lenovo، Dell)
• ما پیش‌بینی ارسال نوت‌بوک‌های نوامبر خود را با کاهش 6 درصدی ماهانه و دسامبر حفظ می‌کنیمبا توجه به این گزارش، 3 درصد دیگر به دلیل تقاضای ضعیف اما کمبود HDD کاهش یافته استشرکت.محموله نوت بوک ماه اکتبر 3.2 میلیون دستگاه بود که تا حد زیادی مطابق با پیش بینی ما بود.
• ما اکنون پیش‌بینی می‌کنیم سه ماهه چهارم 9 درصد QoQ کاهش پیدا کند، در پایان پایین‌تر از کاهش 5 تا 10 درصدی آن.راهنمایی و همچنین کمتر از پیش‌بینی قبلی ما برای کاهش 7 درصدی، به دلیل ضعیفتر ازتقاضای مورد انتظار مشتریان اصلی خود
• محموله نوت بوک در ژانویه به دلیل سال نو چینی، 21 درصد کاهش خواهد یافتتعطیلات.ما انتظار داریم که محموله سه ماهه 12 به میزان 8 درصد کاهش یابد که کمتر از میانگین تاریخی 5 ساله استکاهش 4 درصدی به این دلیل که ایسر اکنون مشتری ضعیف تری نسبت به چند سال گذشته است.درانتظار می‌رود کاهش نسبت به سایر ODMهای نوت‌بوک به دلیل پایه پایین‌تر، ملایم‌تر باشد4 Q11.
• این شرکت در حال حفظ حاشیه ناخالص سه ماهه چهارم خود است که تا سه ماهه سوم در 5.0 درصد ثابت بماند.فقط خواهد شدشروع به ارسال اولترابوک ها در سه ماهه 12.
Wistron (مشتریان اصلی: Dell، Lenovo، HP)
• پیش بینی ارسال نوت بوک ماه نوامبر ما اکنون 0.3 متر از پیش بینی قبلی ما بهتر استبه نظر ما، این واحدها عمدتاً به دلیل تقاضای بهتر از حد انتظار از رایانه های شخصی تجاری لنوو است.محموله دسامبر به دلیل عوامل فصلی باید به 2.6 میلیون دستگاه کاهش یابد.اکتبرمحموله‌ها به 3.1 میلیون دستگاه رسید که کمی بالاتر از پیش‌بینی ما به دلیل قوی‌تر ازتقاضای مورد انتظار
• اکنون تخمین زده می‌شود که محموله‌های نوت‌بوک در سه‌ماهه چهارم سال 11 به رشد 6 درصدی QoQ برسد، که بالاتر از راهنمایی‌های قبلی است.رشد 0-5٪ و پیش بینی قبلی ما از رشد 2٪، به دلیل قوی تر از حد انتظاراز نظر ما تقاضا از سوی Lenovo.
• ما توجه داشته ایم که Wistron تنها ODM است که انتظار می رود راهنمایی های محموله 4Q11 خود را شکست دهد.و به نظر می رسد که تأثیر کمی یا بدون تأثیر کمبود HDD داشته باشد.ما فکر می کنیم قدرت این استLenovo و به ویژه رایانه های شخصی تجاری آن در هارد دیسک اولویت بیشتری دارندعرضه.
• ما انتظار داریم که محموله نوت بوک در ژانویه به دلیل سال نو چینی به 2.1 میلیون دستگاه کاهش یابدتعطیلات و سه ماهه اول 10 درصد کاهش کیفیت Q، مطابق با میانگین 5 ساله آن 11 درصد کاهش می یابد.
• این شرکت همچنین انتظار دارد که حاشیه ناخالص و حاشیه عملیاتی سه ماهه چهارم نسبت به سه ماهه 11 بهبود یابد.به عنوان تلویزیون بیش از ظرفیت تا حد زیادی حل و فصل، کاهش ارزش دلار NT و نوت بوک بزرگترترازو
در سال 2012، 33 تا 35 میلیون دستگاه نوت بوک (10 تا 17 درصد رشد سالانه) و 3 تا 4 میلیون دستگاه تبلت پیش بینی شده است.(در مقابل 1 میلیون واحد هدایت شده توسط شرکت برای سال 2011) زیرا مشتریان تبلت بیشتری را به دست می آورد.
• ما فقط انتظار داریم که Wistron در سال 2012 32.8 میلیون نوت بوک ارسال کند.سهم بیشتری از مشتریان فعلی خود در دستگاه های دستی در سال 2012 دارد.
Inventec (مشتریان اصلی: HP، Toshiba)
• ما انتظار داریم که محموله نوت بوک نوامبر از 1.5 میلیون دستگاه در اکتبر به 1.3 میلیون دستگاه کاهش یابد.کمتر از پیش بینی قبلی ما 1.55 متر است.تخمین زده می شود که دسامبر به 1.1 میلیون واحد کاهش یابدبه دلیل فصلی بودنما معتقدیم که HP در 2 ماه گذشته بیشترین ضعف خود را داشته است.
• محموله نوت بوک 4 سه ماهه 11 ما اکنون با کاهش 10 درصدی QoQ پیش بینی می شود، بدتر از قبلی ماپیش‌بینی افزایش 5 درصدی، زیرا پیش از این که Inventec شکست خورد، نسبت به تقاضای HP بسیار خوشبین بودیمانتظارات بازار در ماه سپتامبر، اما فروش از آن زمان کاهش یافته است.
• انتظار می‌رود که ژانویه 14 درصد کاهش داشته باشد و در سه ماهه اول 12 به میزان 14 درصد کاهش یابد.میانگین تاریخی 5 ساله
پگاترون (مشتری اصلی: ایسوس) شاملنت بوک
• ما در حال تغییر اندکی تعداد ارسال نوت بوک در نوامبر از 1.25 به 1.2 میلیون واحد هستیم.17% MoM بیشتر به دلیل ضعف در نت بوک کاهش می یابد در حالی که نوت بوک معمولی باقی می ماندپایدار.انتظار می رود محموله دسامبر به دلیل فصلی بودن به 1.1 میلیون دستگاه کاهش یابد.اکتبراین محموله مطابق با پیش بینی ما به 1.45 میلیون واحد رسید.
• محموله نوت بوک 4 Q11 ما اکنون به دنبال کاهش 10 درصدی QoQ است، کمتر از قبلی ماپیش بینی کاهش 7 درصدی عمدتاً به دلیل تقاضای ضعیف تر از حد انتظار در نت بوک است.
• این شرکت کاهش 10 تا 15 درصدی را در نوت بوک، نت بوک و تبلت معمولی هدایت می کند.محموله ها با هم در سه ماهه 4 11 و اگر محموله های تبلت را در نظر بگیریم، انتظار داریم سه ماهه چهارم کاهش یابد.12٪ QoQ در راهنمای شرکت.
• اکنون تخمین زده می شود که محموله نوت بوک در ژانویه با 14 درصد کاهش به 0.95 میلیون دستگاه کاهش یابد.تعطیلات سال نو چینی.ما تخمین می زنیم که سه ماهه اول 12 درصد کیفیت QQ کاهش می یابد که بهتر از 5 سال آن استمیانگین تاریخی 24٪ کاهش QoQ، به عنوان اضافه شدن مشتریان جدید نوت بوک به طور منظماز نظر ما باید به تثبیت الگوی فصلی کمک کند.
• ما انتظار داریم که محموله تبلت در سه ماهه چهارم به 0.61 میلیون دستگاه برسد که 24 درصد QoQ کاهش یافته است.تاخیر ماهانه (تا دسامبر) در راه اندازی Transformer Prime.
مادربرد
ما متوجه شدیم که کمبود HDD تأثیر بیشتری بر مادربردها نسبت به نوت بوک داردبه طور خاص در بازار DIY بیشتر از بازار ODM است زیرا بازار DIY بیشتر استپراکنده با بازیکنانی که قدرت چانه زنی کمتری دارند.بنابراین ما در حال تجدید نظر به پایین خود هستیمتخمین زده می شود که مادربرد سه ماهه چهارم به 16.6 میلیون (19 درصد کاهش QoQ) از 18.2 میلیون واحد (11 درصد کاهش QoQ) برسد.Elitegroup عمدتاً در بازار ODM مادربرد است، بنابراین کمتر تحت تأثیر HDD قرار می گیردکمبود و برآورد می شود که کمترین میزان را در سه ماهه چهارم 11 کاهش دهد.گیگابایت، که بر روی DIY تمرکز داردبازار، در ماه اکتبر به دلیل کمبود HDD و تصحیح موجودی، با کاهش شدید روبرو شددلیل اصلی تجدید نظر نزولی ما در 4 Q11 است.
با این حال، ما فکر می کنیم قیمت HDD در کانال در ابتدای سال شروع به کاهش خواهد کردسه ماهه 12 به عنوان تولید HDD به تدریج پس از سیل در تایلند بهبود می یابد.در نتیجه بایددر سه ماهه 12 تقاضای خاموشی مادربرد را مشاهده کنید، بنابراین منجر به افزایش کمی بیشتر از فصل می شود.یک چهارم 2 درصد کاهش QoQ نسبت به میانگین تاریخی 5 ساله 3 درصد کاهش QoQ.
شکل 7. حمل و نقل مادربرد تایوان (ماهانه)
شکل 8. حمل و نقل مادربرد تایوان (فصلنامه)
پگاترون (4938 TT، رتبه بندی نشده)
• ما در حال بازنگری در محموله مادربرد ماه نوامبر هستیم که به دلیل کاهش 0.2 تا 1.8 میلیون واحدیتأثیر کمبود HDD و دسامبر باید در پایان به 1.7 میلیون کاهش یابدمشتریان با توجه به افزایش قیمت هارد دیسک خرید را به تاخیر می اندازند.مهر ماه محموله مادربرد بود2 میلیون واحد، مطابق با پیش‌بینی ما، و به دلیل فصلی بودن، 5 درصد کاهش یافت.
• این شرکت کاهش 15 تا 20 درصدی QoQ را در حمل و نقل مادربرد 4 Q11 هدایت کرد.برآورد کردیمبا توجه به اینکه کمبود HDD تأثیر گذاشته است، 19 درصد کاهش QoQ، پایین ترین سطح راهنمایی استبخش مادربرد و دسکتاپ بیشتر است.
• همانطور که برای سه ماهه 12، ما تخمین می زنیم که 13٪ کیفیت QQ، مطابق با میانگین 4 ساله آن، کاهش یابد.ضعف تقاضا حتی پس از بدتر از حد انتظار سه ماهه چهارم سال 11 ادامه دارد.فاکتور گرفته ایمدر سال نوی چینی که اوایل سال آینده است و کاهش 18 درصدی در ماه پیش بینی شده استارسال مادربرد در ژانویه
گیگابایت (2376 TT، رتبه بندی نشده)
• ما تخمین می زنیم که محموله مادربرد در ماه نوامبر از 1 میلیون واحد در اکتبر به 1.3 میلیون واحد افزایش یابدبه عنوان موجودی به سطح معقول تری کاهش یافت.تخمین زده می شود که دسامبر اندکی کاهش یابد1.2 میلیون واحد به دلیل ضعف در بازار پایانی در نتیجه افزایش قیمت HDD.شرکت دیدکاهش شدید محموله مادربرد در ماه اکتبر به میزان 34 درصد در ماه اکتبر و کمتر از قبلی ما بودبرآورد به دلیل کمبود HDD و تصحیح موجودی.
• این شرکت دستورالعمل حمل و نقل در سه ماهه چهارم خود را از 10 تا 15 درصد کاهش QoQ درشهریور به 30 درصد کاهش.برآورد حمل و نقل مادربرد ما در سه ماهه 4 2011 مطابق با آن استاین شرکت دستورالعمل کاهش 30 درصدی QoQ را عمدتاً به دلیل تأثیر کمبود HDD اصلاح کرد.به گفته این شرکت، تقاضای چین در حال کاهش است.
• ما انتظار داریم که محموله مادربرد در ژانویه به دلیل چینی ها 17 درصد کاهش یابد و به 1 میلیون واحد برسدتعطیلات یک هفته ای سال نو.پیش بینی ما برای سه ماهه 12 رشد 8 درصدی QoQ است که کمتر از آن استمیانگین تاریخی رشد QoQ دو رقمی تا حدی به دلیل تقاضا برای بالا پایان استمادربردها معمولاً در 1Q عرضه می شوند، اما این بار احتمالاً تنها در 2Q12 پس از آن عرضه می شوندراه اندازی Ivy Bridge زیرا کاربران ممکن است خرید خود را به تاخیر بیاندازند.
MicroStar (2377 TT، رتبه بندی نشده)
• شرکت برای یک نوامبر صاف راهنمایی کرد.ما رشد 5 درصدی را به دلیل الف پیش بینی کرده ایمپایین تر از حد انتظار پایه اکتبرماه دسامبر محموله مادربرد تخمین زده می شوددر واحد 1 متری تنبل باقی می ماند.محموله مادربرد ماه اکتبر بدتر از ما بودپیش‌بینی قبلی و راهنمایی 10-20% MoM به دلیل تأثیر HDD کاهش می‌یابدبه گفته این شرکت، کمبود در 2H اکتبر.
• اکنون ما انتظار داریم که محموله مادربردهای سه ماهه چهارم 21 درصد نسبت به قبلی کاهش یابدپیش‌بینی کاهش 17 درصدی عمدتاً به دلیل کمبود HDD است که بر بازیکنان کوچکتر تأثیر گذاشته استمانند MicroStar بیشتر از بزرگترها.
• ما انتظار داریم که ژانویه به دلیل سال نو چینی 15 درصد کاهش یابد، اما سه ماهه اول 20 درصد رشد داشته باشد.QoQ به دلیل پایین‌تر از حد متوسط 4Q11 و فصلی معمولی.
Elitegroup (2331 TT، رتبه بندی نشده)
• ما در حال تجدید نظر در حمل و نقل مادربرد ماه نوامبر به 1.65 متر از 1.55 میلیون واحد به عنوان HDD هستیم.به نظر می رسد کمبود تأثیر کمتری بر بازار ODM داشته است، جایی که Elitegroup دارای یک مشکل استطبق گفته این شرکت، قرار گرفتن در معرض بیشتر و تقاضای بهتر از سوی چین.ما انتظار داریمدسامبر به 1.4 میلیون واحد به دلیل ماه نوامبر با پایه بالاتر کاهش می یابد و چین باقی می ماندنسبتا قوی تر از سایر مناطقاکتبر با 1.5 میلیون واحد، کمتر از ما بودپیش بینی قبلی به دلیل کاهش سرعت سفارشات از چین پس از تعطیلات روز ملی آن بود.
• ما اکنون تخمین می زنیم که سه ماهه 4 11 کاهش 5 درصدی QoQ را داشته باشد که بدتر از پیش بینی قبلی ما 2 درصد است.کاهش به دلیل ارسال کمتر از حد انتظار در اکتبر.با این حال، ما توجه داشته باشید که 4Q11کاهش کمترین میزان در میان بازیکنان مادربرد به دلیل غلظت بالاتر آن دربازار ODM
• ما انتظار داریم که ژانویه به دلیل سال نو چینی به 1.2 میلیون واحد کاهش یابد و سه ماهه 12 کاهش یابد11% QoQ از نظر تاریخی 1Q یک فصل کم برای شرکت است.
ضمیمه
شکل 9. عکس ثبت اختراع صفحه لمسی یکپارچه اپل
درباره ارقام ثبت اختراع:ثبت اختراع FIGS.1A-1C مثالی از تلفن همراه دیجیتال را نشان می دهدپخش کننده رسانه و رایانه شخصی که هر کدام شامل یک نمونه صفحه نمایش لمسی یکپارچه هستند.شکل.2 یک بلوک دیاگرام از یک نمونه سیستم محاسباتی است که یک پیاده سازی را نشان می دهدنمونه ای از صفحه نمایش لمسی یکپارچه؛شکل.13A نمونه ای از پیکربندی چند را نشان می دهدپیکسل های نمایش تابع به مناطقی که به عنوان مدار حسگر لمسی در طول یک عمل می کنند گروه بندی شده اندفاز لمسی یک صفحه نمایش لمسی
خلاصه اپل:حق ثبت اختراع مربوط به مدارهای حسگر لمسی است که در پیکسل نمایشگر یکپارچه شده استاستک آپ (یعنی لایه های مواد روی هم که پیکسل های نمایشگر را تشکیل می دهند) یک نمایشگر، مانندصفحه نمایش ال سی دی.عناصر مدار در پشته‌های پیکسل نمایشگر را می‌توان با هم گروه‌بندی کرد تا شکل بگیردمدار حسگر لمسی که لمس را روی صفحه نمایش یا نزدیک آن حس می کند.مدار حسگر لمسی می تواندبه عنوان مثال، خطوط سیگنال لمسی، مانند خطوط درایو و خطوط حس، مناطق زمین،و مدارهای دیگر
یک صفحه نمایش لمسی یکپارچه می تواند شامل عناصر مدار چند منظوره باشد که می تواند بخشی از آن باشدمدار نمایشگر طراحی شده برای عملکرد به عنوان مدار سیستم نمایش برای تولید یک تصویرروی صفحه نمایش، و همچنین می تواند بخشی از مدار حسگر لمسی یک سیستم حسگر لمسی را تشکیل دهدکه یک یا چند لمس را روی نمایشگر یا نزدیک آن حس می کند.
به عنوان مثال، عناصر مدار چند منظوره می‌توانند خازن‌هایی در پیکسل‌های نمایشگر LCD باشندکه می‌توان آنها را طوری پیکربندی کرد که به عنوان خازن/الکترود ذخیره‌سازی، الکترود معمولی،سیم ها/مسیرهای رسانا و غیره مدار نمایشگر در سیستم نمایشگر، و همچنین ممکن استپیکربندی شود تا به عنوان عناصر مدار مدار حسگر لمسی عمل کند.به این ترتیب، برایبه عنوان مثال، در برخی از تجسم ها ممکن است نمایشگری با قابلیت حسگر لمسی یکپارچه باشدبا استفاده از قطعات و/یا مراحل پردازش کمتری تولید می‌شود و ممکن است خود نمایشگر نازک‌تر باشد،روشن تر است و نیاز به انرژی کمتری دارد.
منبع: www.patentlyapple.com
اختراع اعطا شده شماره 7,995,041
زمان ارسال: دسامبر-23-2019